Главная

Популярная публикация

Научная публикация

Случайная публикация

Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






Примеры оценки ситуаций по гэпу




1. Гэп отрицательный:

• уменьшение «рыночной» величины гэпа по модулю свиде-
тельствует либо о более высоких темпах прироста (низких
темпах падения) рыночной стоимости A4 в сравнении с Пч,
либо о том, что активы переоцениваются раньше, чем пасси-
вы, обеспечивая рост прибыли (мягкое ее снижение), но не
исключая риска ликвидности;

• увеличение «рыночной» величины гэпа по модулю свиде-
тельствует либо о более высоких темпах прироста (низких
темпах падения) рыночной стоимости Пч в сравнении с A4,
либо о том, что пассивы переоцениваются раньше, чем акти-
вы, увеличивая риск ликвидности и снижая платежеспособ-
ность учреждения банка.

2. Гэп положительный:

• уменьшение «рыночной» величины гэпа по модулю
свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низ-
ких темпах падения) рыночной стоимости Пч в сравнении с
A4, и уменьшает ожидаемую прибыль, снижая уровень плате-
жеспособности учреждения;

• увеличение «рыночной» величины гэпа по модулю свиде-
тельствует о более высоких темпах прироста (низких темпах
снижения) рыночной стоимости A4 в сравнении с Пч и обес-
печивает рост прибыли (мягкое снижение прибыли).


На основе модели ситуационного управления гэпом возможно:

поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, на-
правлениям вложений портфель активов.

разработать специальные планы операций по каждой катего-
рии активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т. е.
решить, что делать с разными активами и пассивами при опреде-
ленном (данном, пронозируемом) уровне процентных ставок и
изменении трендов движения ставок.

Модель гэпа

Фактический объем A4 = VA, процент, коэф. — tA, период — л;

Фактический объем Пч = Vn, процент, коэф. — tn, период — п;

Фактический гэп по модулю =

Ожидаемый доход по

Ожидаемый расход по
Изменение процентной ставки по:

«Рыночная» стоимость объема A11 после изменения процента:

«Рыночная» стоимость объема П„ после изменения процента:

«Рыночная» величина гэпа по модулю:

Используя формулы «рыночной» стоимости объемов A4HlI4
как функции с переменными к, е, Z), Z9 можно моделировать ожи-
даемые доходы и расходы в зависимости от объемов собственных
и привлеченных средств банка и возможных (прогнозных) изме-
нений рыночных ставок. При этом, зная соотношение средств
банка по срокам и стоимости в структуре общего объема собст-
венных и привлеченных средств, можно диверсифицировать
портфель активных и пассивных операций банка и корректиро-
вать его ценовую и тарифную политику.

Расчет модели гэпа

Настоящая модель гэпа упрощена для ее использования и по-
строена на основе официальной отчетности банка с учетом толь-
ко объемов и ставки процента по A4 и П4, наличия тренда и пред-
положительной длительности активов, которая превышает дли-
тельность пассивов.

Исходя из расчетных данных табл. 32, можно предположить,
что при отсутствии рациональной процентной политики в банке


«рыночная» стоимость его совокупных оборотных средств имеет
тенденцию к снижению (см. значение «гэпа» по модулю). При чув-
ствительности гэпа меньше единицы и неуравновешенном поведе-
нии процентной ставки банк потенциально находится в состоянии
ухудшающейся ликвидности и процентного риска. При сложив-
шейся тенденции чувствительности гэпа более краткосрочные пас-
сивы переоцениваются в сторону повышения быстрее, чем относи-
тельно более долгосрочные активы. Настоящая модель освещает из-
менения условной рыночной оценки банковских оборотных
средств, причем эти изменения сигнализируют о будущем процент-
ном доходе и будущей оценке оборотного капитала банка.

Предположительный вывод:

На протяжении рассматриваемого периода у условного банка
наблюдается снижение условной рыночной оценки оборотных
средств банка (см. табл. 32 — «гэп») из-за неизменной чувстви-
тельности гэпа или его неизменного отрицательного значения при
изменяющихся процентных ставках по A4 и Пч (см. табл. 32 —
«чувствительность гэпа» и «проценты по VA и Кп»).

Таблица 32. Расчет модели гэпа*


 

Период (условно) I
ti fc и I
    5 I
463,47 698,10 1889,51
700,65 1138,47 3346,46
0,66 0,61 0,56
0,2092
0,2408
0,1618
0,1248 - -
- 0,1319 -
- - 0,0846
560,42 - -
788,09 - -
227.67 - - I


 
 

Продолжение табл. 32


 

    5 I
451,66 482,40
- 696,25 726,62
- 244,59 244.221

* — Ограничения: данный расчет представителен при условии наличия
тренда чувствительности гэпа и неизменности его знака. Цифры услов-
ные.

Анализ ситуации в КБ на основе модели гэпа позволяет прини-
мать решения по изменению его продуктового ряда, т. е. введе-
нию в деловой оборот банка новых услуг и операций, дифферен-
цировать распределение собственных и привлеченных оборотных
средств в различные финансовые инструменты рынка, а также
управлять ценовой политикой на основе внутрибанковских цен и
тарифов, о чем будет рассказано в следующем подразделе данной
главы.






Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2024 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных