Российской Федерации. Министерство образования и науки

Министерство образования и науки

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

Волгодонский инженерно-технический институт – филиал НИЯУ МИФИ

КУРС ЛЕКЦИЙ

по дисциплине «Финансы и кредит»________

^{(наименование дисциплины)}

для студентов специальности (ей) 080502 _ – Экономика и управление на _ предприятии (машиностроение и металлообработка) ____________ а

новый шифр – название специальности(ей)

форма обучения ____________ заочная _________________________

^{(форма обучения – очная, очно-заочная, заочная)}

Волгодонск 2010 г.

УДК 519.683(076.5)

Рецензент:

Составитель: к.э.н., доцент Довбыш В.Е.

Финансы и кредит: Курс лекций. /Волгодонский инженерно-технический ин-т НИЯУ МИФИ. Волгодонск: ВИТИ НИЯУ МИФИ, 2010. 60 с.

Методические указания содержат курс лекций по дисциплине «Финансы и кредит».

Предназначены для студентов 4 курса всех форм обучения специальности 080502– Экономика и управление на предприятии (машиностроение и металлообработка).

ã ВИТИ НИЯУ МИФИ, 2010

ã Довбыш В.Е. 2010

ВОЛГОДОНСК 2010

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

РАЗДЕЛ I Деньги, денежное обращение, денежная система

РАЗДЕЛ II Кредит, кредитная система

РАЗДЕЛ III Финансы, финансовая система, бюджет государства

РАЗДЕЛ IV Международные валютно – финансовые и кредитные отношения

РАЗДЕЛ I

ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

Тема 1. Сущность, функции и виды денег

1.1 Происхождение и сущность денег

Деньги не являются изобретением или продуктом разума. Они возникли независимо от воли и желание других людей в процессе эволюционного развития.

Впервые объяснил происхождение денег К.Маркс по нижеследующей теории. Деньги имеют товарное происхождение, т.е. товар первичен и исторически предшествует деньгам. Товар предназначен для удовлетворения какой-либо потребности и для обмена на другой товар, то есть он обладает двумя основными свойствами:

1) полезностью (т.е. имеет потребительную стоимость);

2) способностью обмениваться на другие товары (т.е. имеет меновую стоимость).

Таким образом, товар является единством двух противоположностей: потребительной и меновой стоимостей. Развитие противоречий, заключенных в товаре, а также необходимость их разрешения, стали причиной выделения из категории товаров отдельного специфического товара, играющего роль всеобщего эквивалента – денег.

Деньги – это товар, который является измерителем стоимости всех остальных товаров, т.е всеобщий стоимостной эквивалент.

Процесс возникновения денег можно рассмотреть поэтапно, согласно эволюционному развитию.

На раннем этапе развития человечества обмен продуктами носил случайный характер. Например, излишек зерна одна первобытная община могла обменять на излишек скота у другой общины. Такая форма обмена называется простой, или случайной:

1 мешок зерна = 1 овце

Первое крупное общественное разделение труда, а именно выделение отдельно скотоводческих и земледельческих племен, способствовало развитию обмена. Случайный обмен сменился регулярным. У каждого товара появилось несколько эквивалентов:

одной овце

Один мешок зерна = одному топору

одному аршину холста

Второе крупное общественное разделение труда заключалось в отделении ремесла от земледелия. По мере развития обмена стали выделяться товары, играющие роль всеобщего эквивалента на местном рынке, например, у скотоводческих племен – скот, у земледельческих – зерно и т.д. Однако всеобщий эквивалент не соответствовал условиям эквивалентности, и поэтому такие товары надолго не задерживались в этой роли. Такая форма обмена называется развернутой: одна овца

одним топор = одному мешку зерна

одним аршин холста

Третьим крупным разделение труда считается обособление торговли. С развитием торговли выделился один всеобщий эквивалент, который постоянно и повсеместно выполняет эту роль. Так возникла денежная форма стоимости.

В качестве денежной формы стоимости наиболее удобными оказались металлические деньги в форме монеты, так как в таком виде они меньше стираются. Из металлов в конце концов предпочтение было отдано золоту и серебру, так как эти металлы обладали необходимыми свойствами: однородностью, делимостью, портативностью, сохраняемостью.

Однородность означает, что два куска золота или серебра, одинаковые по весу, ничем не отличаются друг от друга (в отличии, например, от двух шкурок соболя, которые не могут быть одинаковыми).

Делимость предполагает, что металлы, в отличие от шкурок или скота, делятся на равные части без потери стоимости.

Портативность означает, что золото и серебро имеют высокую стоимость, поэтому даже небольшое по весу их количество пригодно для обращения.

Сохраняемость предполагает, что благородные металлы не ржавеют и не портятся со временем.

Со временем металлические деньги были вытеснены деньгами, напечатанными на бумаге. Это уже не действительные деньги, а знаки стоимости, т.е. заменители металлических денег. Развиваются также безналичные расчеты. Современные денежные знаки теряют потребительную стоимость, сохраняя лишь меновую стоимость, то есть деньги все больше отличаются от обычных товаров.

1.2 Функции денег

Сущность денег проявляется в их функциях. К.Маркс указывал на пять функций денег, а в современной западной экономической литературе, например, в «Экономикс», рассматриваются лишь три функции денег. Схематично функции денег можно представить с.о.

Рис.1

1.3 Виды денег

В своем развитии деньги прошли путь от действительных денег к знакам стоимости, т.е. заместителям действительных денег. Соответственно деньги классифицируются по видам:

1. Действительные деньги: медные, серебряные, золотые

2. Знаки стоимости - заместители действительных денег:

а) бумажные деньги;

б) кредитные деньги: банкноты, чеки, вексель.

Появились заместители действительных денег – знаки стоимости. В России переход к знакам стоимости начался с 1897 г., когда было установлено, что знаки стоимости в размере 300 млн.руб. выпускаются без золотого обеспечения, а свыше этого полностью покрываются золотым запасов государства. С 1992 г Россия отказалась от золотого обеспечения национальных денежных знаков.

Выпуск бумажных денег не зависит от потребности рынка и товарооборота, так как государство печатает новые деньги в зависимости от своих потребностей и расходов. Так как бумажные деньги не могут быть автоматически изъяты из обращения, то их излишек денег застревает в каналах обращения и переполняет его. В результате деньги обесцениваются. Главная причина обесценения – избыточный выпуск государством бумажных денег, неблагоприятное соотношение экспорта и импорта.

Вексель - это письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок в установленном месте.

Чек – денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателю обозначенной суммы.

Электронные деньги – деньги, используемые для перевода между кредитными организациями в форме электронных сигналов.

Кредитная карточка – деньги, выпущенные кредитными учреждениями при наличии счета клиента с нанесенной на ней микросхемой.

Тема 2. Денежное обращение и денежная система

2.1 Процесс создания денег. Денежный мультипликатор

Процесс создания денег включает две стадии.

Отношение между денежной массой и денежной базой показывает, какое количество денег создается в результате разрастания денежной базы, и называется денежным мультипликатором.

Согласно «Экономикс», денежный мультипликатор:

где m – денежный мультипликатор

R – требуемая резервная норма.

В этой формуле m обозначает максимальное количество новых кредитных денег, которое может быть создано одним рублем избыточных резервов при данной величине R.

Для определения максимального количества новых денег на текущем счету (D), которое может быть создано банковской системой, избыточные резервы банков (E) умножаются на денежный мультипликатор:

2.2 Денежные агрегаты

Денежные агрегаты – это показатели, с помощью которых измеряется денежная масса. Они используются в статистике для анализа изменений движения денег на определенную дату и/или определенный период.

Примерный состав денежных агрегатов:

М₀ – все наличные деньги в обращении

М₁ = М₀ + вклады (депозиты) до востребования в коммерческих банках

М₂ = М₁ + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках

М₃ = М₂ + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях

М₄ = М₃ + различные виды депозитов в кредитных учреждениях.

Состав денежных агрегатов в РФ:

М₀ – все наличные деньги в обращении

М₁ = М₀ + вклады населения до востребования в коммерческих банках + средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + средства страховых компаний

М₂ = М₁ + срочные депозиты населения в коммерческих банках

М₃ = М₂ + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях

М₄ = М₃ + депозитные сертификаты и облигации государственного займа.

Самостоятельным компонентом денежной массы в РФ является денежная база, включающая наличность в обращении плюс обязательные резервы коммерческих банков и их средства на корреспондентских счетах. Агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃, М₄ вместе называются совокупной денежной массой. В макроэкономическом анализе за показатель денежной массы принимают агрегат М₂.

2.3 Денежное обращение и денежный оборот

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций.

Различают безналичное и налично –денежное обращение.

Денежный оборот – совокупность всех платежей в наличной и безналичной форме за определенный период времени.

В структуре денежного оборота различают:

2.4 Закон денежного обращения

Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота. Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается законом денежного обращения, открытым К.Марксом.

Закон может быть представлен следующей формулой:

Более кратко закон денежного обращения записывается с.о.:

Согласно классической теории А.Маршалла и И.Фишера, количество денег для обращения определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

Скорость оборота денег определяется по формуле:

Тема 3. Денежная система

3.1 Понятие и элементы денежной системы

Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежная система включает элементы:

1) денежную единицу;

2) официальный масштаб цен;

3) виды денежных знаков;

4) эмиссионную систему;

5) курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную.

3.2 Типы денежных систем

Исторически сложилось два типа денежных систем в зависимости от денег, играющих роль всеобщего эквивалента: металлическая и неметаллическая (бумажно - кредитная) денежная система.

1. Денежная система металлического обращения основана на действительных деньгах (золотых, серебряных, медных), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.

Выделяют два подтипа этой системы – биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, один или два металла приняты в качестве всеобщего эквивалента.

1.1 Биметаллизм:

а) при системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла;

б) при системе двойной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством;

в) при системе «хромающей» валюты свободно чеканились лишь золотые монеты, а чеканка серебряных была закрытой, при этом серебряные монеты выступали знаками золота.

Основная трудность при биметаллизме заключалась в установлении соотношения между золотом и серебром. В конце концов золото приобрело решающее значение, что предопределило переход к монометаллизму.

1.2 Монометаллизм исторически прошел три этапа развития:

а) медный (существовал в Риме в 5-3 вв. до н.э.);

б) серебряный (Россия 1843 – 1852гг, Голландия 1847 – 1875 гг., Индия 1852 – 1893 гг.);

в) золотой. Впервые установлен в Великобритании в 18 – 19вв. Затем к нему перешли европейские страны, Россия, Япония (1897 г), США (1900г.).

2. Денежная бумажно – кредитная система была утверждена после того, как были отменены все формы золотого стандарта (1976г.).

Замкнутые валюты – это необратимые валюты. Валюта считается необратимой, если государство запрещает или ограничивает операции по обмену данной валюты на другие валюты.

3.3. Развитие мировых валютных систем

Золотомонетный стандарт – это первая мировая валютная система, стихийно сформировавшаяся в 19 веке в результате промышленной революции. При этой системе единственной формой мировых денег было золото. Между странами свободно ходили золотые монеты, а денежные деньги свободно разменивались на золотые монеты. В годы первой мировой войны для покрытия бюджетных расходов правительства воюющих стран увеличили выпуск бумажных денег. Объем денежной массы в обращении значительно превысил количество золота, находящегося в запасах у центральных банков. Поэтому бумажные деньги не могли свободно обмениваться на золотые. Поэтому официально в некоторых странах был прекращен размен банкнот на золото, запрещен свободный вывоз золота. Золотые монеты ушли из обращения и превратились в сокровище.

Золотослитковый стандарт появился после первой мировой войны в нескольких странах, имеющих значительные золотые запасы - Великобритании, Франции, Японии. При этом стандарте отсутствовало свободное обращение золотых монет. Банкноты обменивались на золотые слитки. В Великобритании для приобретения стандартного слитка в 12,4 кг требовалось 1700 ф.ст., во Франции для слитка 12,5 кг – 215 тыс.франков. Этот стандарт действовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933).

Золотодевизный стандарт появился после первой мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и т.д.). При золотодевизном стандарте денежная система основывается на золоте и девизах (валютах). В 1922 г на Генуэзской международной экономической конференции была юридически оформлена вторая мировая валютная система. Денежные системы 30 стран мира основывались на золотодевизном стандарте. Однако ни одна валюта не получила статус резервной. После мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг) золотодевизный стандарт распространился на другие страны.

После второй мировой войны в Бреттон – Вудсе (США) в 1944 была оформлена третья мировая валютная система, которая также была основана на золоте и валютах (также золотодевизный стандарт). Однако при этой системе статус резервных валют получили доллар США и фунт стерлингов. Фактически же единственной конвертируемой валютой был доллар США, так как только он обменивался на золото. Для того, чтобы обменять валюту своей страны на золото, необходимо было обменять ее сначала на доллар, а потом через центральный банк на золото.

В 60 – х гг ХХ века экономическое превосходство США стало ослабевать, а страны Западной Европы и Япония укрепили свои экономические и валютные позиции. Поэтому США в 1971 г. в связи и сокращением своего злотого запаса официально прекратило обмен долларов на золото и продажу золотых слитков. С 1976 г. все страны отменили золотое содержание своих валют. Поэтому золото вышло из обращения и перестало быть в основе денежных систем. Все страны перешли к третьему типу денежных систем – бумажно – денежным.

Основы новой четвертой мировой валютной системы были заложены в 1976 г. в г.Кингстоне (Ямайка). Юридически была отменена официальная цена золота, золотые паритеты валют (соотношение валют и золота), прекращен размен долларов на золото. Золото больше не было мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.

3.4 Современная денежная система РФ

Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996г. с последующими изменениями и дополнениями. Эти законы определили основы денежной системы РФ, а также задачи, функции и полномочия Банка России.

Официальная денежная единица (валюта) – рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено.

Масштаб цен. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами, т.е. масштаб цен, не установлено.

Масштаб цен существовал в дореволюционной России и в СССР. Рубль образца 1961 г. имел фиксированное золотое содержание, равное 0,987412 г. золота.

Виды денежных знаков. Законную платежную силу имеют следующие виды денег - банкноты и металлические монеты. Они обеспечиваются активами ЦБ, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений (коммерческих банков), находящимися на счетах в ЦБ.

С 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10,50,100, 500 и 1000 руб. и монеты 1,2,5,10 руб. и 1,5,10 и 50 копеек. Структура банкнот образца 1997 г. следующая:

- банкноты достоинством 100 руб. – 34%

- банкноты достоинством 50 руб. – 30%

- банкноты достоинством 10 руб. – 30%

- банкноты достоинством 5, 500 и 1000 руб. – 36%

Эмиссионная система. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организацией их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ. В его функции также входит:

1) планирование объемов производства, перевозки и хранения банкнот и монет;

2) создание резервных фондов банкнот и монет;

3) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

4) установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

5) определение порядка ведения кассовых операций.

Курс национальной валюты. Официальный курс рубля к иностранным валютам определяется Центральным банком ежедневно. При этом учитываются следующие факторы:

- соотношение спроса и предложения на иностранную валюту на биржевом и межбанковских валютных рынках;

- динамика показателей инфляции;

- положение иностранных валют на международных рынках;

- изменение золотовалютных резервов страны;

- изменение показателей платежного баланса страны.

Официальный курс рубля к доллару и евро устанавливается ежедневно как средний между объявленными курсами продажи и покупки Банка России.

Официальный курс рубля по отношению к другим конвертируемым валютам устанавливается ежедневно с учетом обменного курса этих валют на доллар США на международных валютных рынках. Официальный курс рубля к прочим иностранным валютам устанавливается ежемесячно с учетом обменного курса этих валют к доллару США.

Тема 4. Инфляция

4.1 Понятие и сущность инфляции

Под инфляцией понимается переполнение каналов денежного обращения, связанное с нарушением закона денежного обращения. В результате инфляции деньги теряют часть своих функций, что приводит к их обесценению и повышению цен на товары. В крайнем проявлении инфляция приводит к натуральному обмену.

Темпы инфляции:

1) прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы и темпам увеличения скорости денежного обращения;

2) обратно пропорциональны темпам прироста национального продукта.

Причиной современной инфляции является не только падение покупательной способности денег в связи с ростом цен. Большую роль в развитии инфляции играет непропорциональное развитие сфер народного хозяйства: накопления и потребления, спроса и предложения, доходов и расходов государства.

Рост количества денег в обращении определяется политикой центрального банка. Денежная масса в свою очередь воздействует на повышение темпов инфляции.

Таким образом,

1) любое увеличение активов центрального банка носит инфляционный характер;

2) по структуре активов центрального банка и их приросту можно судить об источниках инфляции.

Для определения уровня инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора товаров и услуг («рыночная корзина») для данного периода и покупной ценой этого же или идентичного набора в базовом периоде:

4.2 Виды инфляции

1. Различают открытую и скрытую инфляцию. Открытая инфляция присуща рыночной экономике. Она проявляется в виде долговременного роста цен на все товары. Скрытая инфляция существует в плановой экономике и проявляется в исчезновении товаров с торговых прилавков и повышением цен на неконтролируемых государством рынках (колхозном и черном).

2. По темпам роста различают:

- ползучую инфляцию (рост цен составляет десятки процентов в год);

- галопирующую инфляцию (сотни процентов в год);

- гиперинфляцию (тысячи процентов в год).

3. По причинам, вызвавшим инфляцию, различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса развивается, когда спрос на товары превышает их предложение. Избыточный спрос приводит к росту цен и способствует инфляции.

Инфляция издержек объясняется ростом денежных издержек производства.

4.3 Меры борьбы с инфляцией

Инфляция оказывает отрицательное влияние на развитие общества. Во первых, ухудшается экономическое положение. Во – вторых, растет социальная напряженность.

Для преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения проводятся денежные реформы или антиинфляционная политика.

Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы.

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Тема 5. Банковское дело

5.1 Центральные эмиссионные банки: понятие, функции

Первые центральные банки возникли более 300 лет назад в результате развития кредитной системы. Они выделились из среды коммерческих банков, которые выпускали банкноты. Постепенно монопольное право на выпуск банкнот было закреплено за несколькими крупными коммерческими банками, которые стали называться эмиссионными или центральными. Так как выпуск банкнот оказывал огромное влияние на экономическую жизнь страны, но в дальнейшем такие банки были полностью или частично национализированы.

В мировой практике существуют различные формы организации центральных банков: государственные, акционерные, смешанные. В большинстве стран центральные банки – государственные. Во всех странах центральные банки обладает определенной независимостью от исполнительных органов, однако они подотчетны законодательным органам власти. Центральные банки не являются абсолютно независимыми, так как их экономическая политика определяется и согласовывается с правительством.

Центральный банк – это эмиссионный центр страны. Также центральный банк является банкиром правительства как его кассир и кредитор. От имени правительства он управляет государственным долгом, то есть размещает, погашает и проводит другие операции с государственными ценными бумагами. От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, регулирует международные расчеты.

Например, в целях борьбы с инфляцией ЦБ:

1) повышает учетную ставку, в связи с чем кредиты становятся дороже;

2) продает государственные ценные бумаги коммерческим банкам;

3) повышает норму обязательных резервов.

В результате ресурсы коммерческих банков ограничиваются, а, следовательно, и возможности кредитования. Денег в экономике становится меньше, что способствует снижению темпов инфляции. Этот метод борьбы с инфляцией называется политикой «дорогих денег».

В целях борьбы с безработицей проводится противоположная политика «дешевых денег».

5.2 Центральный банк РФ

Центральный банк РФ, или Банк России является главным банком страны. В своей деятельности он руководствуется Законом от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в редакции от 26 апреля 1995 г., а также другими федеральными законами.

Основные цели деятельности Банка России:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Банк России возглавляет председатель, который руководит Советом директоров, состоящим из 12 членов. Председатель ЦБ РФ назначается на должность Государственной Думой сроком на 4 года, а его кандидатура выдвигается Президентом РФ. Одно и то же лицо может быть председателем ЦБ РФ не более 3-х сроков. Председатель ЦБ РФ несет персональную ответственность за деятельность Банка.

Банк России подотчетен Государственной Думе. Он предоставляет ей годовой отчет не позднее 15 мая следующего за отчетным года. Этот отчет публикуется не позднее 15 июля. Кроме того, Банк России ежемесячно публикует свой баланс, данные о денежном обращении, данные о своих операциях.

Банк России регулирует деятельность коммерческих банков. Он устанавливает обязательные для всех кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления бухгалтерской и статистической отчетности. Он имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций любую информацию об их деятельности. В целях обеспечения устойчивости кредитных учреждений Банк России устанавливает для них обязательные нормативы.

5.3 Коммерческие банки в РФ

Коммерческий банк – это кредитная организация, которая имеет право осуществлять следующие банковские операции:

1) привлекать во вклады денежные средства юридических и физических лиц;

2) размещать их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, платности и возвратности;

3) открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;

4) выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги;

5) выдавать поручительства, гарантии;

6) покупать и продавать иностранную валюту и т.д.

Учредителями коммерческих банков могут быть фирмы, банки, корпорации, отдельные физические лица, постоянные жители страны и иностранцы. Коммерческий банк приобретает статус юридического лица с момента регистрации его устава в ЦБ РФ.

Для коммерческих банков Банк России может устанавливать нормативы:

1) минимальный размер уставного капитала для новых банков;

2) минимальный размер собственных средств для действующих банков;

3) предельный размер неденежной части уставного капитала;

4) максимальный размер риска на одного заемщика или группу заемщиков;

5) максимальный размер крупных кредитных рисков;

6) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

7) нормативы ликвидности кредитной организации;

8) нормативы достаточности капитала;

9) максимальный размер привлеченных денежных средств (депозитов) населения;

10) размеры валютного, процентного и других рисков;

11) минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

12) нормативы использования собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц;

13) максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком.

РАЗДЕЛ II

КРЕДИТ, КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Тема 6. Кредит и его функции

6.1 Понятие и сущность ссудного капитала

Кредит в переводе с латинского creditum имеет два значения – «верю, доверяю» и «долг, ссуда». Кредит – это экономическая категория, которая выражает экономические отношения, связанные с перераспределением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности. Участниками кредитных отношений выступают кредитор, заемщик и гарант. Способом организации кредитных отношений является ссуда. После получения ссуда заемщик становится должником.

Совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование за плату в виде процентов, называется ссудным капиталом. Отличие ссудного капитала от промышленного и товарного проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Ссудный капитал можно рассматривать как собственность, которая передается заемщику во временное пользование. С другой стороны, ссудный капитал является товаром, потребительная стоимость которого определяется тем, насколько успешно заемщик будет им пользоваться. При успешном использовании ссудного капитала заемщик получает прибыль, часть которой идет на погашение процентом за пользование ссудным капиталом.

Банки с согласия предприятий используют денежные средства для выдачи ссуд. Банки стремятся увеличивать число предприятий, которые имеют у них расчетные счета, так как за пользование расчетными счетами банк начисляет минимальный процент по сравнению, если бы банк привлек средства как вклад.

6.2 Принципы кредита

Принципами кредита являются возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференциальный характер.

Большинство кредитов имеют целевой характер – в кредитном договоре устанавливается конкретная цель выдаваемой ссуды. нарушение этого обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредиты или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Принцип дифференцированного характера кредита выражается в том, что кредитные организации по – разному подходят к разным категориям заемщиков. Для крупных заемщиков и для предприятий малого бизнеса могут быть различными условия кредита.

6.3 Функции кредита

Сущность кредита выражается в выполняемых им функциях.

1. Перераспределительная.

2. Экономия издержек обращения.

3. Ускорение концентрации капитала.

4. Контрольная функция.

5. Обслуживание товарооборота.

6. Ускорение научно – технического прогресса.

6.4 Формы кредита

Выделяют шесть основных форм кредита:

1. Банковский кредит.

2. Коммерческий кредит.

3. Потребительский кредит.

4. Государственный кредит.

5. Международный кредит.

6. Ростовщический кредит.

6.5 Банковский кредит

Банковской кредит предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица. Доход по этой форме кредита поступает в ви­де ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Банковский кредит классифицируется по признакам.

1. Сроки погашения:

2. Способ погашения.

3. Способ взимания ссудного процента.

4. Наличие обеспечения.

5. Целевое назначение,

6. Категория потенциальных заемщиков.

Тема 7. Эволюция кредитных систем

7.1 Понятие кредитной системы

Под кредит­ной системой понимается совокупность кредитных учреждений (институциональная кредитная система). Под кредитным учреждением понимается учреждение, которому разрешена кредитная деятельность, то есть, привлечение денежных средств и предоставление их в ссуду.

Кредитная система экономически развитой страны имеет следующий вид:

1. Центральный эмиссионный банк.

2. Банковский сектор:

1) коммерческие банки;

2) универсальные;

3) специализированные банки, в том числе:

— сберегательные банки;

— инвестиционные банки;

— ипотечные банки;

— торговые;

— инновационные банки;

— другие специализированные банки.

3. Специализированные небанковские учреждения:

— инвестиционные компании;

—финансовые компании;

— пенсионные фонды;

— страховые компании;

— ссудо-сберегательные ассоциации;

— кредитные союзы;

—— ломбарды и т.д.

Необходимо отличать понятия «ярус» и «уровень» кредитной системы. При классификации кредитных учреждений по видам получают три основные группы: эмиссионные банки; банковскую систему, включающую различные банки; и систему небанковских кредитных учреждений. Эти группы в структуре кредитной си­стемы называются ярусами.

При классификации кредитных учреждений по форме собственности получают две группы: государст­венные и негосударственные кредитные учреждения.

6.2 Развитие кредитных систем зарубежных стран

Банковское дело начало развиваться в результате деятельности менял. Сам термин «банк» происходит от итальянского Ьапсо, что означает «скамья менялы, денежный стол». Сидя на скамьях, менялы осуществ­ляли свои операции с денежными средствами. Меня­лы не только производили обмен одних монет на другие и хранение ценностей, но и способствовали появлению денежного (вексельного) оборота.

Впоследствии появились банки. Они были известны уже в VII-VI веках до н.э. в Нововавилонском цар­стве. Их называли деловыми домами. Среди разно­образных функций, которые они выполняли, были и чисто банковские. Деловые дома принимали и выда­вали вклады; предоставляли кредиты, учитывали век­селя, осуществляли безналичные расчеты между вкладчиками, финансировали внешнюю и внутреннюю торговлю. Таким образом, древние банки выполняли основные операции, которые выполняют и современ­ные банки: депозитные, кредитные, расчетные. Вклады привлекались под 13% годовых, а размещались под 20% годовых.

Дальнейшее развитие банки получили в античную эпоху. В Древней Греции и Древнем Риме хранение денег и выдачу ссуд осуществляли многие храмы. В средневековой Европе — монастыри, хотя офи­циальная каноническая доктрина осуждала ростовщи­чество. Процент на ссуды в ХII - ХIV веках колебался очень значительно, составляя от 40 до 60% годовых. Первый банк современного типа в Европе возник в начале XV века в Генуе — банк Св. Георгия.

В ХVI-ХVII веках купеческими гильдиями ряда североитальянских и немецких городов были созданы специальные жиробанки (от итальянского giro — круг), которые осуществляли безналичные расчеты между своими постоянными клиентами. Таким образом, бан­ковское дело превращается в особый вид предприни­мательской деятельности. Банки осуществляли мобили­зацию и распределение ссудных капиталов и выступали как финансовые посредники, объединяющие интересы кредиторов и заемщиков. Первоначально банки выпол­няли следующие функции:

1) посредничество в кредите;

2) посредничество в платежах;

3) мобилизация сбережений и денежных доходов с их последующим превращением в капитал;

4) создание кредитных денег, облегчающих оборот и сокращающих издержки обращения.

Процесс развития кредитной системы отличался в Европе и в России. В Европе банки появились в результате развития меняльного дела. Сначала возникли частные банки, самые надежные и крупные из которых впоследствии превратились в цент­ральные эмиссионные банки. В свою очередь, цент­ральные эмиссионные банки в подавляющем боль­шинстве стран стали государственными.

В России первоначально появились казен­ные банки, ориентирующиеся на государственные и сословные интересы. И только во второй половине XIX века — акционерные.

6.3 Эволюция кредитной системы дореволюционной России

Прообразом кредитных учреждений в России явилась Монетная контора, организованная при монетных и денежных дворах Санкт-Петербурга. Ей впервые было дано разрешение осуществлять краткосрочные ссудные операции под залог золотых и серебряных вещей под 8% годовых. Однако ссуды предоставлялись только представителям высшего сословия. В 1733 году в связи с усилившимся спросом на кредиты у частных лиц со стороны купечества правительство стра­ны расширило кредитные обороты, но уже под залог движимого и недвижимого имущества с рассрочкой платежа до трех лет. В 1734 году Монетная контора стала называться Монетной канцелярией.

В 1754 году с целью облегчения займов и ограни­чения роста расходов государственной казны в России были учреждены первые сословные банки. В 1758 году, в Санкт-Петербурге был учрежден Медный банк (или Банков­ская контора) для обращения внутри России медных денег. Основной целью создания этого банка было при­влечение в казну серебряной монеты и поддержание в обращении медных денег в связи с начавшейся Семи­летней войной. Медный банк выдавал ссуды под пере­водные векселя медной монетой, а от заемщика требо­вал возврата средств на 75% серебряной монетой.

В XVIII веке развитие банковской системы России характеризуется возникновением разнообразных кре­дитных учреждений. В обращении появились бумажные деньги (ассигнации), которые расширили возможности финан­сирования бюджета. Они имели хождение наравне с металлической монетой.

В середине 50-х годов XIX века дея­тельность кредитных учреждений в России не соответ­ствовала требованиям мировой банковской практики. В связи с этим в 1864 г был создан первый в России коммерческий банк, образованный в форме акционерного общества. «Частный коммерческий банк». Через десять лет, в 1874 году, в России насчитывалось уже 39 акционерных коммерческих банков.

В мае 1860 года создан Государственный банк России, на который были возложены функции центрального эмиссионного банка. После проведенной министром финансов С. Витте денежной реформы в 1895-1897 годах значение Гос­банка как эмиссионного учреждения особенно воз­росло. В результате проведения денежной реформы российский рубль стал одной из самых устойчивых валют мира. Стабильность рубля обеспечивалась огром­ным золотым запасом России (почти 1200 т), а также строго упорядоченным выпуском банкнот. Госбанк имел право выпускать банкноты, не покрытые золотом, в пределах твердого лимита — 300 млн. рублей.

После 1900 года начался стремительный рост обществ взаимного кредита. Бурный рост торгово-промышленной жизни в России в начале XX века спо­собствовал развитию городских общественных банков, которые активно занимались организацией народного кредита

Таким образом, до начала Первой мировой войны и Октябрьской революции 1917 года Россия имела развитую кре­дитную систему и устойчивое денежное обращение. Стержнем кредитной системы России служил Госу­дарственный банк, основанный в 1860 году. В отличие от центральных банков других стран Государственный банк России кроме эмиссионных выполнял различные торговые операции. Особое место занимали операции по торговле хлебом, так как экспорт хлеба был главным источником иностранной валюты. Государственный банк имел собственные крупные элеваторы и зерно­хранилища в районах, где отсутствовали банки. На эле­ваторах и зернохранилищах выдавались под залог ссуды зерном. Кроме торговли хлебом, Госбанк посредством кредитов участвовал в торговле другими экспортными товарами: лесом, сахаром, текстилем и пр.

В России соблюдалась строгая финансовая дисциплина, российски3й бюджет не знал дефицита. Казначейство располагало крупными де­нежными запасами, которые хранились в Госбанке и были основным источником его ресурсов.

6.4 Кредитная система СССР

В результате Октябрьской революции 1917 года в Рос­сии произошли значительные перемены, в том числе в денежно-кредитной сфере. Первостепенное значение имела национализация банков. Государственный банк был переименован в Народный. Все петроградские коммер­ческие банки были реорганизованы в четыре отде­ления Народного банка. В других городах России до сентября 1918 года также была проведена национализация банков.

Советское правительство аннулировало все внутрен­ние и внешние государственные займы, признало не­действительными все акции и другие ценные бумаги.

В 1918 году началась Гражданская война. В том же году правительство кардинально изме­нило экономический курс. Новая политика называлась «военный коммунизм». Народный банк был упразднен, а его активы и пассивы переданы Наркомфину, за которым сохранялось право эмиссии денег. Фактически это означало ликвидацию банковской системы. Началась ликвида­ция товарно-денежных отношений. Уничтожить деньги предполага­лось с помощью неограниченной эмиссии, результа­том которой, как правило, является такое обесцене­ние денег, что они сами по себе отмирают. Местные органы власти получили право выпускать деньги от имени российского правительства по мере необходи­мости. Продукция предприятий безвозмездно передавалась государству, а государство, в свою очередь, безвозмез­дно передавало предприятиям сырье, топливо и продо­вольствие.

В результате политики «военного коммунизма» промышленность пришла в упадок. Россия перешла к новой экономи­ческой политике - НЭП, которая была направлена на возрож­дение товарно-денежных отношений, что требовало воссоздания кредитной системы.

В октябре 1921 года был вновь учрежден Госу­дарственный банк РСФСР, который с июля 1923 года становится Государственным банком СССР. В ноябре 1922 года Госбанк выпускает в обращение новые банкноты — червонцы. Один червонец прирав­нивался по золотому содержанию к царской десяти­рублевой золотой монете. В течение 1922-1924 годов Госбанк провел три денежные реформы и уменьшил денежную массу в 50 трлн. раз. Товарно-денежные отношения были восстановлены. Сеть учреждений Госбанка выросла с 21 филиала в 1922 г до 589 в 1929 году.

В 1922-1925 годах были образованы банки, предназначенные для обслуживания отдельных отраслей хозяйства: Российский торгово-промышленный банк (Пром­банк), Центральный сельско­хозяйственный банк, Банк по электрификации (Электробанк), 45 коммунальных банков во главе с Цекобанком и др.

В 1922 году был образован первый в России банк с участием иностранного (шведского) капитала - Российский коммерческий банк (Роскомбанк). Целью его создания было содействие торгово-промышлен­ным предприятиям в развитии внешней торговли. В 1924 г. банк стал называться Внешторгбанк.

В 1926-1928 годах в стране развивалась потребительская кооперация, а также в первый год новой экономической политики была воссоздана система сбе­регательных касс и ломбарды.

В конце 1930 года НЭП был ликвидирован, а кредитная си­стема страны претерпела коренные изменения в результате реформы 1930-1932 годов. Основной задачей реформы была централизация кредитной системы. В результате усилилась роль Госбанка. Госбанк выполнял функции единого центра страны, а также аккумулировал все поступле­ния в бюджет и выдавал средства из бюджета.

В начале 80-х годов в связи с ухудшающейся эко­номической ситуацией произошли пере­мены во внутренней политике. Советское руководство открыто признало кризисное состояние экономики и объявило курс на перестройку. Реформа банковской системы проходила в два этапа. На первом этане реформы в 1987 году была сфор­мирована система новых банков, включающая Пром­стройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк. Кредитная система остава­лась одноуровневой.

В 1988-1989 годах на базе средств отраслевых мини­стерств стали создаваться коммерческие и кооператив­ные банки. Всего за эти два года было создано около 150 банков. Так начала формироваться двухуровне­вая система.

6.5 Кредитная система РФ

Кредитная система РФ состоит из банковских и не­банковских кредитных организаций. К началу 1992 года в стране насчитывалось уже 1414 коммерческих банков. Создание такого большого числа банков происходило в условиях полной дезор­ганизации экономики, инфляции, быстрого обесценения рубля, падения реаль­ного производства. Тем не менее число вновь создавае­мых банков росло, и к началу 1995 года в РФ насчиты­валось уже свыше двух с половиной тысяч банков. (На со­здание такого количества банков США потребовалось около 100 лет).

Слишком быстрые темпы создания ком­мерческих банков повлияли на качество кредит­ной системы, которая состояла из преимущественно мелких и средних банков.

В первом полугодии 1996 года Банк России ужесточил тре­бования к созданию новых банков и начал активно отзывать лицензии у несостоятельных банков. На 1 июля 1996 г. в Рос­сии насчитывалось уже 2132 кредитных учреждения.

В 1996 году произошел первый кризис банковской системы РФ. Около 25% банков были признаны неплатежеспособными, а значительное число банков имели неустойчивое финансовое положение.

Внешним источником нестабильности банковской системы стала дезорганизация финансового кругообо­рота («средства на счетах реального сектора — креди­тование реального сектора»), вызванная перемещением денежных средств в другой финансовый кругооборот («сбережения населения — финансирование государ­ственного долга»). Вследствие дезорганизации финансового кругооборота сузилась ресурсная база коммер­ческих банков, обострилась проблема роста рисков кредитования.

Внутренним источником нестабильности банков­ской системы явилась низкая ликвидность кредит­ных организаций, вызванная несоответствием условий привлечения и условий размещения ресурсов (долго­срочные и низколиквидные активы составляли около 70% чистых активов банков).

В конце 1997 года банковский сектор России под­вергся воздействию ряда внешних шоков, обнаружив­ших его чувствительность к валютному риску. Новый кризис банковской системы наступил разразился в августе 1998 года. Причинами нового кризиса были:

- значительные суммы невозвращенных кредитов;

- высокая зависимость ряда банков от состояния государственных и местных бюджетов;

- недостаточное внимание к кредитованию реаль­ного сектора и чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спеку­лятивный» доход;

- низкий профессиональный уровень руководства ряда банков

- недостатки в законодательстве, осуществлении банковского надзора.

Финансовая политика России начиная с 17 августа 1998 г. изменилась. Отказ от погашения ранее выпущенных ГКО - ОФЗ привел к обесценению активов банков, от 5 до 25% которых были вложены в государственные ценные бу­маги. В связи с этим банки направили свои рублевые средства на доходный валютный рынок. Рублевая масса значитель­но превысила валютную, что с учетом отказа Банка Рос­сии осуществлять интервенции на валютном рынке привело к обвалу рубля. Банки ввели ограничения на обслуживание клиен­тов, мотивируя эти ограничения недостатком налич­ности.

Центральный Банк РФ в целях поддержания лик­видности коммерческих банков смягчил денежно-кредитную политику. 24 августа 1998 г. нор­мативы по обязательным резервам были снижены с 11 до 10%. Однако банки вновь направили оказавшиеся в их руках рублевые средства на валютный рынок, что опять привело к превышению рублевой массы над валютной и неконтролируемому росту курса доллара. Банк Рос­сии, израсходовав в период с 14 по 26 августа 2,3 млрд. долларов из валютных резервов, отказался с 26 августа контролировать обменный курс путем участия в валют­ных торгах.

Кризис банковской системы августа—сентября 1998 года привел к тяжелым последствиям:

- резкое обесценились банков­ские активы, находившиеся в виде государственных ценных бумаг.

- увеличились обязательства банков (в руб­левом выражении) по внешним кредитам и срочным контрактам.

- резко уменьшился объем межбанков­ского кредита в связи с неплатежеспособностью боль­шинства банков

- дестабилизировалось денежное обращение (задержка платежей, рост расчетов в налич­ной форме, снижение объемов инкассации, резкий отток вкладов населения из банковской системы).

- кризис системы расчетов привел к снижению налоговых платежей в федераль­ный бюджет.

Для преодоления кризиса в банковской системе намечены следующие меры:

1) ликвидация несостоятельных банков;

2) реструктуризация банковской системы;

3) либерализация деятельности иностранных кре­дитных институтов в РФ;

4) ужесточение требований Банка России к мини­мальному объему капиталов банков;

5) проведение переговоров с международными фи­нансовыми институтами по вопросу финансовой под­держки реструктуризации банковской системы.

РАЗДЕЛ III

Финансы, финансовая система, бюджет государства

Тема 8. Финансы и финансовая система

8.1 Понятие финансов. Финансовые ресурсы

Термин «финансы» произошел от лат. financia, означающего доход, платеж при сделке. Финансы – это экономические - денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения расширенного воспроизводства и выполнения функций и задач государства.

Функции финансов:

1. Распределительная.

2. Контрольная функция финансов

3. Стимулирующая функция

Финансовые ресурсы – это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т.е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Объем финансовых ресурсов зависит от величины ВВп и национального дохода (НД).

Субъекты финансовых ресурсов: 1) домохозяйства, 2) предприятия, объединения и т.д., т.е. юридические лица, владеющие децентрализованными финансовыми ресурсами; 3) государство в форме бюджетов и внебюджетных фондов.

Объектами финансовых ресурсов являются финансовые отношения, в результате которых образуются целевые денежные фонды.

В состав финансовых ресурсов входят:

1. Собственные средства

2. Мобилизованные на рынке

Финансы и финансовые ресурсы – это не тождественные понятия. Финансовая наука изучает не ресурсы, в общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов.

Финансовая система

Финансовая система – это совокупность финансовых отношений, в процессе которых разными методами и формами распределяются и используются фонды денежных средств предприятий, домохозяйств и государства:

В совокупности финансовых отношений можно выделить три основные сферы:

1) финансы предприятий, учреждений, организаций;

2) страхование;

3) государственные финансы.

Внутри каждой из этих сфер можно выделить звенья. совокупность сфер и звеньев финансовых отношений образует финансовую систему.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: