Потребности Ресурсы

Финансовая диагностика

Предприятие обладает собственными оборотными средствами,
достаточными для финансирования основных средств, и генери-
рует свободный остаток денежной наличности. 88% COC идут на
покрытие операционных потребностей, а 12% представляют со-
бой свободный остаток денежных средств, из которого можно на-
деяться оплатить ближайшие расходы, сформировать необходи-
мый страховой запас наличности и, при хорошем раскладе, сде-
лать, например, краткосрочные финансовые вложения.

Анализ

В данном случае речь идет о весьма здоровом равновесии в том,
что касается балансирования потребностей с источниками их фи-
нансового обеспечения. Генерируется небольшой излишек на-
личности. Совсем как физическое лицо, предприятие поддержи-
вает плюсовой остаток на своем счете в банке как резерв на слу-
чай непредвиденных расходов.

Финансовые решения

Чтобы предприятию окончательно быть признанным «здоро-
вым», это равновесие должно быть постоянным, т. е. наблюдаться
в течение нескольких лет. Предприятию надо быть бдительным,
чтобы обеспечить поддержание такого равновесия. Не расслаб-
ляться!

1. Здесь важно не попасть в ловушку благодушия и
не принять легковесное решение: во-первых, за
кадром остался характер деятельности предприятия (про-
мышленность? торговля?...?); не рассмотрен полный ба-
ланс и отчет о финансовых результатах; во-вторых, дейст-
вительно отсутствует информация по предшествующим
периодам.

2. В этом примере речь идет об идеальном равновесии
для промышленного предприятия, поскольку повышенный

уровень собственных оборотных средств означает, что все
фиксированные активы покрываются из долгосрочных ис-
точников средств, и все текущие финансовые потребности
— весьма значительные обычно у промышленного пред-
приятия! —финансируются стабильными ресурсами. Плюс
к тому, предприятие создает необходимый страховой за-
пас наличности. Вот две разновидности такого (ДС > 0)
равновесия:

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: