Потребности Ресурсы Потребности Ресурсы

ПЕРВАЯ

ВТОРАЯ

В этой ситуации есть одна слабость: «спящие деньги», не
приносящие дохода. А ведь упущенная выгода — тот же
убыток. Нужно производить краткосрочные финансовые
вложения, если, конечно, в ближайшее время не предсто-
ят платежи, исключающие какие бы то ни было отвлечения
средств. Для решения же вопроса о долгосрочных финан-
совых вложениях необходимо знать, является ли излишек
денежных средств структурным, а также надо тщательно
проанализировать эффективность подобных инвестиций.
Рассчитать, какую часть выручки можно превратить в фи-
нансовые вложения, помогает формула, приведенная в
конце предыдущего раздела.

Вопрос

Как изменится ситуация, если мы последуем этой рекоменда-
ции и произведем краткосрочные финансовые вложения?

Ответ

Свободный остаток ДС уменьшится на сумму краткосрочного
финансового вложения, а ТФП, соответственно, увеличатся
(краткосрочные финансовые вложения относятся к оборотным
активам; последние возрастают — возрастают и суммарные ТФП).
Представим себе, что 330 тыс. руб. превращены в ценные бумаги.

Тогда COC не изменятся (400 тыс. руб.), а ТФП составят (50 +
+ 330) = 380 (тыс. руб.). ДС уменьшатся до (350 — 330) = 20 (тыс.
руб.). При необходимости можно будет приобретенные бумаги
быстро «скинуть», превратив их в деньги.

Вопрос

А если вложить эти 330 тыс. руб. в долгосрочные бумаги?

Ответ

COC снизятся на эту сумму: COC = 400 — 330 = 70 (тыс. руб.).
ТФП останутся прежними (50 тыс. руб.), а ДС претерпят умень-
шение на сумму финансового вложения: ДС = 350 — 330 = 20
(тыс. руб.). Необходимо помнить при этом, что преимущества
почти мгновенного обращения в денежную форму долгосрочные
ценные бумаги не имеют.

СИТУАЦИЯ 2

COC = 400 тыс. руб. -> COC > 0 — это ресурсы, превышающие

потребности в финансировании основ-
ных активов;

ТФП = 450 тыс. руб. -> ТФП > 0 — это потребности покрытия

неденежных оборотных активов (дефи-
цит);

ДС = —50 тыс. руб. -> это дефицит денежных средств. Обо-
значим его, как договаривались, ДСв.

Ресурсы меньше потребно-
стей.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: