Главная | Случайная
Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






Прямой метод составления Отчета о ДДС




Поступления и выплаты денежных средств отражаются в Отче-
те о ДЦС, составленном прямым методом, полностью в суммах,
поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или
путем денежных перечислений (табл. 2).

Косвенный метод составления Отчета о ДЦС (табл. 3)

Отчет о ДЦС, составленный косвенным методом, включает дан-
ные из отчетного баланса и Отчета о финансовых результатах. Из
баланса в Отчет о ДЦС включаются изменения отдельных статей
по соответствующим разделам. По фактическому объему показы-
ваются амортизационные отчисления; поступления от реализации
собственных акций, облигаций, полученные и выплаченные диви-


денды, суммы полученных и погашенных кредитов и займов, ка-
питальные вложения в основные фонды, нематериальные активы,
финансовые вложения, прирост оборотных средств, реализация
основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.

В Отчете, составленном по косвенному методу, содержится ин-
формация о финансовых ресурсах, поступающих в распоряжение
предприятия после уплаты налогов и оплаты факторов производ-
ства, т. е. о денежных потоках, которые носят альтернативный ха-
рактер использования.

Таблица 3. Косвенный метод составления Отчета о ДДС

 

Показатель Приток денежных средств Отток I денежных I средств I
3 I
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА НАЧАЛО ПЕРИОДА ДДС в текущей производственно-хозяйствен- ной сфере • Чистая прибыль • Амортизационные отчисления • Изменение кредиторской задолженности • Изменение дебиторской задолженности • Изменение материальных оборотных средств • Изменение резервов и т. п. + + + + + + + Il Il
Итого + — I
Чистые денежные средства в результате произ- водственно-хозяйственной деятельности + I
ДДС в инвестиционной сфере • Приобретение и реализация основных средств и нематериальных активов • Приобретение и реализация ценных бумаг и других долгосрочных финансовых активов • Приобретение и продажа собственных акций • Получение процентов и дивидендов • Предоставление займов и получение поступ- лений от их погашения + + + + + I III I
Итого + I ~ I
Чистые денежные средства в результате инве- 1 стиционной деятельности_________________ + I

Продолжение табл. 3

I * 3 I
ДДС в финансовой сфере • Эмиссия собственных акций • Выплата дивидендов • Получение и погашение долгосрочных кредитов и займов • Получение и погашение краткосрочных кредитов и займов • Целевое финансирование + + + + + -
Итого + — J
Чистые денежные средства в результате фи- нансовой деятельности + I
Чистый приток/отток денежных средств за от- четный период + |
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ [ПЕРИОДА_______ ______ +______ I

Основные различия в формах Отчета о ДДС, составленных
прямым и косвенным методами, содержатся в разделе «Текущая
деятельность». В Отчете о ДДС, составленном по косвенному ме-
тоду, не показываются данные о налогах, уплаченных в бюджет,
выплатах в Фонды социального страхования, Пенсионный фонд
и т. д., а также денежные средства, перечисленные в оплату про-
центов, штрафов и т. п. Однако в Отчете, составленном косвен-
ным методом, дается информация об источниках финансирова-
ния — чистая прибыль и амортизационные отчисления, измене-
ния в оборотных средствах, в том числе образуемых за счет собст-
венного капитала.

Таким образом, прямой метод составления Отчета о ДДС отра-
жает валовые потоки денег как платежных средств. Косвенный же
ориентирован непосредственно на анализ денежных потоков.

ДДС — один из основных показателей операционного цикла
предприятия. Этот показатель рассчитывается после того, как все
переодические бюджеты и прогнозный Отчет о прибылях и убыт-
ках уже составлены. Бюджет ДДС — это план поступлений и пла-
тежей денежных средств, рассчитанный на будущий временной
период. Этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо по
денежным средствам и финансовое положение предприятия на
каждый анализируемый период. Таким способом могут быть за-
планированы и учтены периоды наибольшего и наименьшего на-


линия денежных средств, проанализированы эффективность ис-
пользования средств и перспективный уровень платежеспособ-
ности предприятия. Для оценки платежеспособности использует-
ся коэффициент обслуживания долга — «задолженность к денеж-
ному потоку»:

Операционные денежные потоки показывают на данный мо-
мент, каков уровень дохода, из которого может быть уплачен
долг. Коэффициент обслуживания долга определяет количество
лет (месяцев), необходимых для выплаты задолженности.

Взаимосвязь между составляющими общего бюджета и бюдже-
том ДЦС показана в табл. 4.

Таблица 4. Источники информации для бюджета ДЦС

 

Показатель бюджета ДЦС Источник информацииI
2
1. Поступление денежных средств: • Выручка от реализации • Поступления от прошлых про- даж • Доходы от продаж активов • Полученные займы 2. Отток денежных средств • Приобретение сырья и материа- лов • Прямые трудовые затраты • Общепроизводственные рас- ходы • Коммерческие расходы • Общие и административные расходы • Капитальные затраты • Налог на прибыль • Выплата процентов за кредит 1 • Выплата займов____________ и Бюджет продаж (за наличные) 1 Бюджет продаж (в кредит) I Прогнозный Отчет о финансовых I результатах I Бюджет ДЦС за предыдущий I период J Бюджет закупки/использования J материалов 1 Бюджет трудовых затрат Бюджет общепроизводственных расходов Бюджет коммерческих расходов Бюджет общих и административ- ных расходов Бюджет капитальных затрат Прогнозный отчет о прибылях и убытках Прогнозный отчет о прибылях и убытках Договора займов__________________________ |

ВАЖНОЕ ПРАВИЛО

При расчете бюджета ДДС определяющим является
время фактических поступлений и платежей денежных
средств, а не время исполнения хозяйственных операций.

Сделаем расчет денежного потока на следующем примере:
Фирма «Элекс» производит два вида продукции: А и Б.
Требуется оценить изменение привлекательности данной фир-
мы для акционеров и инвесторов, происшедшее в1998 году.

Условия задачи (в ценах 1997—1998 г.)

Финансово-экономическое положение фирмы «Элекс»

В 1997 г., млн. руб.

 

1. Выручка от реализации
2. Производственная себестоимость реализованной продукции
3. Торговые и административные издержки
4. Прибыль до уплаты налогов
5. Налог на прибыль* 10,5 (ставка 35%)
6. Чистая прибыль 19,5
Данные балансового отчета на 31 декабря 1997 г., млн. руб.
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль_________
Итого
Внеоборотные активы:  
оборудование и техника
амортизация_________________
Итого
Оборотные активы:  
запасы готовой продукции 6,025
запасы сырья и материалов 1,65
дебиторы

* Остальные налоги для облегчения понимания в расчет здесь не берутся,
но, овладев этим методом, Читатель легко подсоединит все реальные
налоги к оттоку денежных средств.


денежные средства___________ _____ 5,325


Итого



Краткосрочные обязательства: 17

кредиторская задолженность 6,5

налоги____________________ 10,5

Итого чистый оборотный капитал 16

Итого активов 220 + 16 = 236

Финансово-экономическое положение фирмы «Элекс» в 1998 г.

1. Реализация продукции А Б

Цена реализации, тыс. руб./шт. 11 14

Количество проданных единиц, шт.,
по кварталам:

 

I
II
III
IV
Общее количество за год
2. Производство А В
Запасы готовой продукции, шт.

Условия формирования запасов готовой продукции на фирме
«Элекс»: запасы на конец отчетного периода должны быть на
уровне 50% ожидаемой продажи в следующем квартале.

В производстве используются два основных материала: X и Y*.
На изготовление единицы продукции А расходуется две единицы
материала X, на производство продукции Б — три единицы мате-
риала Y. Фирма «Элекс» закупает материал X по цене 0,5 тыс.
руб./шт., материал Y — по цене 0,3 тыс. руб./шт.

3. Издержки на производственную рабочую силу (табл. 5)


Таблица 5. Издержки на производственную рабочую силу

 

 

 

Место возникно- вения издержек Затраты труда на единицу продукции, чел.-ч. Цеховая зарплата, тыс. руб. Стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб. I
А Б А Б I
Подготовитель- ный цех 1/5 1/2 0,4 1,0
Машинный цех 1/2 1/2 1,0 1,0 I
[Всегб__________       1,4 2,0 I

4. Накладные расходы

Постоянные накладные расходы, млн. руб.

Амортизация 10

Страховка 4

Зарплата___________ 6

Итого 20

Переменные накладные расходы, тыс. руб./шт. А Б

(вспомогательная рабочая сила, ремонт, энергия и т. п.) 0,5 1
Торговые и административные издержки 40 млн. руб.

5. Капитальные вложения, млн. руб. по кварталам:

I 10

II 15

III 8

IV 20
Итого за год 52

6. Денежный поток

Поступление выручки от реализации: 50% продаж оплачивает-
ся наличными в квартал продажи; 50% — в следующий квартал.

Оплата денежных расходов:

производственная рабочая сила, основные производственные
материалы и переменные накладные расходы оплачиваются еже-
месячно;

постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально
равными суммами;

административные расходы и торговые издержки оплачивают-
ся ежеквартально равными суммами;


налоги, подлежащие оплате, составляют 10,5 млн. руб. и будут
оплачены равными суммами поквартально в течение года (на ос-
нове реструктуризации долгов и по согласованию с налоговыми
органами);

капитальные вложения оплачиваются поквартально;

кредиторская задолженность в данном примере на конец года
остается неизменной (6,5 млн. руб.), хотя чаще всего она следует
за динамикой выручки (см. Практикум).

Решение

1. Определим показатели привлекательности фирмы «Элекс»
для акционеров и инвесторов в 1997 г.

Прибыль на акционерный капитал (рентабельность акционер-
ного капитала) =

Прибыль на инвестированный капитал (рентабельность инве-
стированного капитала) =

2. Рассчитаем происшедшие в 1998 г. изменения финансово-
экономического положения фирмы «Элекс».

Выручка от реализации по кварталам, млн. руб.
I (11 тыс. руб./шт. х 1500 шт) = 16,5

(14 тыс. руб./шт. х 2000 шт) = 28

44,5 39 39 44г5 167

II

III

IV

Итого за год

Таблица 6. Затраты на приобретение сырья и материалов

 

 

 

Показатель Квартал За год
I II III IV
ПРОИЗВОДСТВО ГОТОВОЙ П РОДУКЦИИ  
Продукция А    
Запасы на конец отчетного периода 50% от 1000 шт. = 500
+ Продажи
— Запасы на начало I отчетного периода 750 1

Продолжение табл. 6

I 1 Il
Необходимый* выпуск
Продукция Б      
Запасы на конец от- четного периода
+ Продажи
— Запасы на начало отчетного периода
Необходимый выпуск
Потребление основных производственных материаловi по кварталам, ед.|
Материал X 2x1250 =2500
Материал Y
Закупки основных производственных материалов по кварталам|
Материал X      
Необходимые закуп- ки, ед. 1250 х 2 = = 2500
Стоимость закупок, млн. руб. 2500x0,5 тыс. руб. = 1,25 1,0 1,25 1,5 5,0
Материал Y      
Необходимые закуп- ки, ед.
Стоимость закупок, млн. руб. 6000x0,3 тыс. руб./шт.=1,8 1,8 1,8 1,8 7,2
Итого стоимость ма- |териалов, млн. руб. " 3.05 __ Ш- 3.05 3.3 12.2 1

 

 

 

Таблица 7. Затра < ты на производственную рабочую силу прямая оплата труда)
Показатель Квартал За год
I II III IV
6 I
Трудозатраты, чел./ч.    
Подготовительный цех    
А 1250x1/5*= = 250
Б 2000x1/2*= = 1000
I Итого______________ 5000 1

Продолжение табл. 7

I 1 | 2 ~Т" ~Г" TH
Машинный цех        
А 1250x1/2*= = 625
Б 2000 xl/2*= = 1000
Итого
Затраты на производственную рабочую силу, млн. руб.    
Подготовительный цех 1250x2 = 2,5 2,4 2,5 2,6 10,0
Машинный цех 1625x2 = 3,25 3,0 3,25 3,5 13,0
I Итого по предприятию _____ 5JL- 5-4 5.75 6-1 23.0 I

* Из таблицы 5.

Таблица 8. Накладные расходы, млн. руб.

 

 

 

Показатель Квартал За год
I II III IV
Переменные затраты          
Продукция А 1250 х 0,5 тыс. руб./шт.=0,625 0,5 0,625 0,75 2,5
Продукция Б 6000 xl тыс. руб./шт.=2,0 2,0 2,0 2,0 8,0
Итого 2,625 2,5 2,625 2,75 10,5
Постоянные затраты (20:4 = 5)
Итого накладных | расходов_________ 7,625 7,5 7,625 7,75 30,5 |

Таблица 9. Средние переменные затраты, тыс. руб./шт.

 

 







Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Показатель Продукция|
vikidalka.ru - 2015-2022 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных