ТОР 5 статей:
Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия
Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века
Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка
Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы
КАТЕГОРИИ:
- Археология
- Архитектура
- Астрономия
- Аудит
- Биология
- Ботаника
- Бухгалтерский учёт
- Войное дело
- Генетика
- География
- Геология
- Дизайн
- Искусство
- История
- Кино
- Кулинария
- Культура
- Литература
- Математика
- Медицина
- Металлургия
- Мифология
- Музыка
- Психология
- Религия
- Спорт
- Строительство
- Техника
- Транспорт
- Туризм
- Усадьба
- Физика
- Фотография
- Химия
- Экология
- Электричество
- Электроника
- Энергетика
Финансовая деятельность
Источниками денежных средств здесь выступают: поступления
от эмиссии акций, полученные кредиты, положительные курсо-
вые разницы. Используются денежные средства на возвращение
задолженности кредиторам, выплату дивидендов и т. п. Финансо-
вая деятельность на предприятии ведется с целью увеличения его
денежных средств и служит для финансового обеспечения произ-
водственно-хозяйственной деятельности.
Все три рассмотренных нами вида деятельности формируют
единую сумму денежных ресурсов предприятия, нормальное
функционирование которого невозможно без постоянного пере-
лива денежных потоков из одной сферы в другую. Само сущест-
вование трех областей деятельности организации направлено на
обеспечение ее работоспособности. Даже прибыльная производ-
ственно-хозяйственная деятельность не всегда может приносить
достаточную сумму денег для приобретения внеоборотных
средств (недвижимости или оборудования). В подобной ситуации
необходимы новые займы, стоимость которых должна компенси-
роваться будущими доходами от инвестиций. В условиях же кри-
зиса неплатежей предприятия вынуждены изыскивать дополни-
тельное краткосрочное финансирование оборотного капитала.
Но расходы на подобные цели не могут компенсироваться буду-
щими доходами, так как деньги не были использованы для инве-
стиций. Взаимосвязь между основной, инвестиционной и финан-
совой деятельностью прослеживается в табл. 2.
Для расчета ДДС служит следующее уравнение:
А денежных средств = А обязательств + А собственного
капитала — А денежных средств,
где А — изменение соответствующих показателей за отчетный
период.
Таблица 2. Прямой метод составления Отчета о ДЦС
| Показатель | Приток денежных средств | Отток денежных средств |
| з I | ||
| I ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА НАЧАЛО ПЕРИОДА ДЦС в текущей производственно-хозяйствен- ной сфере • Поступление денежных средств от покупа- телей • Выплата денежных средств поставщикам и работникам • Налоги • Внебюджетные выплаты • Поступление и выплата штрафов, пени, неустоек • Прочие денежные поступления и выплаты | + + + + | Il III |
| Итого | + | - J |
| Чистые денежные средства в результате про- изводственно-хозяйственной деятельности | + | |
| I ДЦС в инвестиционной сфере • Приобретение и продажа основных средств • Приобретение и реализация нематериаль- ных активов • Приобретение и реализация ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложе- ний • Приобретение и вторичная продажа собст- венных акций • Предоставление займов и получение посту- плений от их погашения • Получение процентов и дивидендов | + + + + + + | III Il |
| Итого | + | - I |
| Чистые денежные средства в результате инве- I стиционной деятельности______________ | + |
Продолжение табл. 2
| I 1 | 3 I | |
| IДДС в финансовой сфере | ||
| • Эмиссия собственных акций | + | |
| • Выплата дивидендов | - | |
| • Получение и погашение долгосрочных кредитов и займов | + | - |
| • Получение и погашение краткосрочных кредитов и займов | + | - |
| • Погашение задолженности по долгосроч- ным арендным обязательствам | + | - |
| • Целевые финансовые поступления | + | |
| • Курсовые валютные разницы от переоцен- | ||
| ки валюты | + | — I |
| • Прочие поступления и выплаты | + | - I |
| Итого | + | - | |
| Чистые денежные средства в результате фи- нансовой деятельности | + | | |
| Чистый приток/отток денежных средств | I + | |
| I ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ [ПЕРИОДА________________________ | ______ +______ I |
Таким образом, наращивание обязательств или собственного
капитала является источником увеличения денежных средств, а
возрастание неденежных средств означает использование (сокра-
щение) денежных средств.
С финансовой точки зрения, при расчете ДЦС используют два
вида активов:
• реально существующие денежные средства (деньги в кассе,
на расчетном счете и т. п.);
• эквиваленты денежных средств —- высоколиквидные ценные
бумаги, которые характеризуются краткосрочностью, высо-
кой степенью надежности, ликвидностью, незначительным
риском обесценения.
В основе расчета ДЦС лежит разница между денежными сред-
ствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о вели-
чине денежного потока (т. е. о притоке или оттоке средств). Од-
нако основной задачей расчета ДЦС является не столько опреде-
ление самой этой величины, сколько анализ причин создавшего-
ся положения:
• определение причин и сфер возникновения притока или от-
тока денежных средств;
• анализ влияния выбора тех или иных источников финанси-
рования основной и инвестиционной деятельности предпри-
ятия на его эффективность.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: