Финансовый цикл предприятия

Управление денежными средствами предприятия

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Поток денежных средств (cash flow) предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и его выплат за определенный период времени. Поступление это приток, выплаты это отток. Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств. Он может быть положительным (профицитным) обозначает превышение денежных средств над потребностью в них, или отрицательным (дефицитным), когда поступление недостаточно для покрытия потребности.

Временная оценка определяет поток денежных средств как настоящий и будущий. В этой связи применяется понятие дисконтированный или приведенный денежный поток, что означает приведение будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем.

Существуют понятия регулярного и дискретного потоков денежных средств. Регулярный поток идет постоянно в течение какого-то периода времени, а дискретный - это единичные поступления и расходования денег предприятия за какой-либо период.

Анализ потоков денежных средств связан с выяснением причин, повлиявших на:

увеличение или уменьшение притока денежных средств;

увеличение или уменьшение их оттока;

Финансовый цикл предприятия

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в течение которого денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), возвращаются предприятию. Или другими словами Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управление финансовыми предприятия и его денежными потоками. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: