Загальна характеристика інфраструктури ринку фінансових послуг

Ринок фінансових послуг включає в себе такі сегменти:

1. Грошовий ринок;

2. Ринок капіталів.

1. Грошовий ринок - частина ринку фінансових послуг, на якій здійснюються переважно короткострокові (до одного року) депозитно-позичкові операції, що обслуговують головним чином рух оборотного капіталу фірм, короткострокових ресурсів банків, установ, держави й приватних осіб.

Грошовий ринок слід розглядати як механізм відносин між юридичними особами, які мають потребу в коштах для розвитку, з одного боку, і організаціями й населенням, які можуть надати ці кошти, - з іншого.

Грошовий ринок поєднує три складові:

1) обліковий ринок;

2) валютний ринок;

3) міжбанківський ринок.

1.1 Обліковий ринок - частина грошового ринку, де короткострокові кошти перерозподіляються між кредитними інститутами шляхом купівлі-продажу векселів та інших цінних паперів зі строком погашення, як правило, до одного року.

Дисконтні ставки значною мірою визначаються ставкою Центрального банку, оскільки останній регулює операції грошового ринку й розмір грошової маси в обігу.

Інституціональну структуру облікового ринку утворюють: центральний банк; комерційні банки; спеціальні кредитні інститути.

Основними інструментами на обліковому ринку є банківські: казначейські й комерційні векселі, інші короткострокові цінні папери (депозитні сертифікати, банківські акцепти, чеки). Інструменти облікового ринку відрізняються високою ліквідністю і мобільністю.

1.2 Міжбанківський ринок - частина грошового ринку, на якій тимчасово вільні кошти кредитних установ залучаються і розміщуються банками між собою переважно у формі міжбанківських депозитів на короткі строки (в основному 1, 3 і 6 місяців).

Міжбанківські депозити пов'язані з активними депозитними операціями банків, тобто вкладенням тимчасово вільних коштів одних банків в інші кредитні установи, у тому числі Центральний банк.

1.3 Валютний ринок - це частина грошового ринку, на якій здійснюються операції з купівлі-продажу валюти.

Валютні ринки обслуговують внутрішній і міжнародний платіжний обіг, пов'язаний з оплатою грошових зобов'язань юридичних і фізичних осіб різних країн. Валютні ринки - це офіційні центри, де відбувається купівля - продаж валют на основі попиту й пропозиції.

Іншими словами, валютний ринок можна охарактеризувати як механізм, за допомогою якого встановлюються правові й економічні відносини продавців і покупців валюти.

Основними учасниками валютного ринку є: комерційні банки; валютні біржі; центральні банки; фірми, які здійснюють зовнішньоторгові операції; інвестиційні фонди; брокерські компанії; приватні особи.

2. Ринок капіталів - частина фінансового ринку, де формуються попит та пропозиція в основному на середньостроковий і довгостроковий позиковий капітал.

Ринок капіталів сприяє зростанню виробництва й збільшенню товарообігу, руху капіталів усередині країни, трансформації грошових заощаджень у капітало­вкладення, відновленню основного капіталу.

Економічна роль цього ринку полягає в здатності об'єднати дрібні, роз­різнені кошти й активно впливати на концентрацію і централізацію виробництва й капіталу. Ринок капіталів забезпечує акумуляцію і перерозподіл грошових капі­талів з метою забезпечення процесу відтворення, на цьому ринку також відбува­ється емісія грошових знаків у обіг через систему кредитування.

Ринок капіталів включає ринок середньострокових і довгострокових банків­ських кредитів і ринок цінних паперів. Ринок капіталів є головним джерелом довго­строкових інвестиційних ресурсів для підприємств, банків, держави. Якщо грошовий ринок надає високоліквідні кошти в основному для задоволення короткострокових потреб, то ринок капіталів забезпечує довгострокові потреби у фінансових ресурсах.

Основні учасники цього ринку:

ü первинні інвестори, тобто власники фінансових ресурсів, які мобілі­зовані банками й перетворені в позиковий капітал;

ü спеціалізовані посередники - кредитно-фінансові установи, які здій­снюють безпосереднє залучення (акумулювання) коштів, перство- рення їх у позиковий капітал і подальшу передачу позичальникам на зворотній основі за плату у формі відсотків;

ü позичальники - юридичні й фізичні особи, а також держава, які мають потребу у фінансових ресурсах і готові заплатити посередникові за їхнє тимчасове використання.

Ринок цінних паперів (фондовий ринок) - це частина ринку капіталів, на якій обертаються специфічні фінансові інструменти - цінні папери. Фондовий ринок сприяє переміщенню капіталу від інвестора, який має вільні кошти, до емітента цінних паперів. Ринок цінних паперів є активною частиною сучасного фінансового ринку й дає можливість реалізувати цілі емітентів, інвесторів і по­середників.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: