Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность—это способность предприятия полностью выполнять свои обязательства перед бюджетными и внебюджетными фондами, поставщиками и подрядчиками, работниками и др.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в на–личность и погасить свои платежные обязательства, т.е. это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире.
Для оценки ликвидности активы делятся на:
1) наиболее ликвидные активы(Д 1): А1=Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения;
2)быстрореализуемые активы(А2): А2=Дебиторская задолженность+ Прочие денежные средства;

3)медленно реализуемые активы(А, ;1): A3=Запасы+Долгосрочные финансовые вложения – Расходы будущих периодов;
4) труднореализуемые активы (А 4):А4 = Вне оборотные активы – Долгосрочные финансовые вложения.
Для оценки ликвидности пассивы делятся на:

1)наиболее срочные обязательства (П 1): П 1 = Кредиторская задолженность;

2)краткосрочные пассивы (П 2):П2 = Займы и кредиты + Прочие краткосрочные пассивы;
3)долгосрочные пассивы (П 3):П 3 = Кредиты и займы;
4)постоянные пассивы(П 4):П 4 = Все статьи раздела баланса «Капитал и резервы».
Баланс является ликвидным при выполнении системы неравенств: А1 > П? А2 > А; > П3; А4 < П4.
Платежеспособность – возможность на–личными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.Показатели платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Нормативное значение для всех отраслей –2.
Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение ликвидных средств первых двух групп (за минусом запасов и долгосрочной дебиторской задолженности) к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Нормативное значение –0,8—1.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприя–тия. Нормативное значение – 0,2—0,25.

Капитальные вложения предприятия – это затраты на: строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательные работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др

Выделяют два направления инвестиций.

1. Капитальные вложения – вложения в основной капитал.

2. Финансовые вложения – вложения в ценные бумаги других организаций.

Финансовые вложения – инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций.

Рентабельность (прибыльность) предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности): рентабельность инвестиций; рентабельность активов; рентабельность производства; рентабельность продаж

Рентабельность может снижаться вследствие: снижения объемов продаж; увеличения затрат на производство и реализацию продукции; неоправданного прироста активов в обороте

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: