Оценка стоимости нематериальных активов

Международный комитет по стандартам оценки имущества (МКСОИ), образованный в 1982 г. и насчитывающий более ста органи­заций-членов из 40 стран мира, в 1994 г. подготовил комплекс проектов международных стандартов оценки имущества, часть из которых ут­верждена и действует. Одним из них является стандарт 1А «Оценка нематериальных активов». Данный проект стандарта идентифицирует понятие нематериальных активов и устанавливает определения стоимо­сти, применимые к нематериальным активам, и форму отчетности по оценке нематериальных активов. Определения стоимости нематериаль­ных активов, рекомендуемые этим стандартом, в основном использова­ны при разработке государственного стандарта Республики Беларусь «Оценка объектов интеллектуальной собственности. Общие положения». В стандарте даны следующие определения:

- балансовая стоимость ОИС - первоначальная, отраженная в бухгалтерском учете стоимость ОИС, состоящая из суммы фактичес­ких затрат на его приобретение или создание и расходов по его доведе­нию до состояния, в котором он пригоден к использованию в намечен­ных целях;

- инвестиционная стоимость ОИС - стоимость для конкрет­ного инвестора или группы инвесторов при определенных целях инвес­тирования;

- потребительная стоимость ОИС - стоимость, которую конк­ретный ОИС имеет для конкретного пользователя с точки зрения его способности удовлетворять какие-то насущные потребности;

- рыночная стоимость ОИС — расчетная величина, равная де­нежной сумме, за которую ОИС должен переходить из рук в руки, на дату оценки между покупателем и продавцом в результате коммерчес­кой сделки.

Экономическое понятие стоимости ОИС выражает ту выгоду, ко­торую имеет правообладатель данного ОИС на момент ее оценки. В общем виде целями оценки стоимости являются:

- внесение стоимости ОИС в уставный капитал субъектов хозяй­ствования;

- постановка на бухгалтерский учет в качестве нематериальных активов;

- уступка права на ОИС;

- купля-продажа лицензий на использование ОИС;

- разгосударствление и приватизация государственной собствен­ности;

- ликвидация предприятия, имеющего ОИС;

- залог ОИС;

- страхование ОИС;

- раздел, наследование, дарение или безвозмездная передача ОИС;

- определение доли имущественных прав на ОИС;

- определение стартовой цены для конкурсов, аукционов и тор­гов ОИС;

- исчисление налога, пошлин, сборов;

- возмещение ущерба;

- оценка стоимости предприятия;

- экспертиза инвестиционных проектов и др.

Все действующие методы по оценке объектов интеллектуальной собственности в международном стандарте и большинством оценщи­ков рассматриваются с позиции трех классических подходов - затрат­ного, рыночного, доходного.

Суть затратного подхода заключается в том, что стоимость ОИС может оцениваться по затратам, необходимым для его воспроизводства или замены, за вычетом обоснованной поправки на начисленный износ.

Затратный подход реализуется следующими методами:

- методом определения начальных затрат;

- методом стоимости замещения;

- методом восстановительной стоимости.

В общем случае в состав затрат включаются:

а) затраты на проведение научно-исследовательских и опытно-кон­структорских работ (НИОКР): затраты на теоретические исследова­ния, разработку проблем, изучение специальной литературы, проведе­ние патентного и информационного поиска;

б) затраты на разработку технической документации:

- затраты на выполнение технического проекта;

- затраты на выполнение расчетов и оплату услуг проектно-расчетного характера;

- затраты на дизайн;

в) затраты на изготовление опытных образцов, проведение испыта­ний и апробаций;

г) затраты на обслуживание и оформление НИОКР:

- затраты на оформление, патентование и поддержание охранных документов в силе;

- затраты на услуги сторонних организаций консультационного ха­рактера;

- затраты на маркетинг;

- затраты на командировочные и другие расходы, связанные с со­зданием и внедрением данного объекта;

д) затраты на введение в действие объекта:

- затраты, связанные с внедрением объекта в производственно- управленческую деятельность предприятия;

- затраты, связанные с коммерческой реализацией объекта, и дру­гие, в зависимости от специфики оцениваемого ОИС.

Затратный подход основывается на изучении возможностей инвес­тора в приобретении ОИС и исходит из того, что покупатель, проявляя благоразумие, не заплатит за объект сумму, большую, чем та, в кото­рую обойдется получение аналогичного по назначению и качеству объекта в обозримый период без существенных задержек. Этот подход может привести к объективным результатам, если есть возможность точно оценить величины затрат на создание аналогичного объекта и его изно­са при непременном условии относительного равновесия спроса и пред­ложения на рынке.

Затратный подход чаще всего применяется для оценки нематери­альных активов, не участвующих в формировании будущих доходов и не приносящих прибыли в настоящее время. На практике затратные мето­ды оценки используются, если сферой применения ОИС являются соци­альная сфера, космос, оборонные программы, другие программы безо­пасности и т.п.

При использовании затратного метода стоимость объекта интел­лектуальной собственности определяется по формуле:

С₃ = С₁+С₂+С₃+С₄

где: С₁ - приведенные затраты на создание ОИС, руб., являются суммой фактически произведенных затрат на выполнение НИР в полном объеме (от поиска до отчета) и разработку всех стадий технической документации (ТД) (например, от эскизного до рабочего проекта), рас­считанных с учетом рентабельности. При этом приведенные затраты для НИР состоят из затрат на поисковые работы, включая предвари­тельную проработку проблемы, маркетинг и др., на теоретические ис­следования, проведение экспериментов и испытаний, услуги сторонних организаций, составление, рассмотрение и утверждение отчета и другие затраты. Приведенные затраты на разработку ТД состоят из затрат на выполнение эскизного проекта, выполнение технического, рабочего про­екта, на выполнение расчетов, проведение испытаний, услуги сторонних организаций и др.

В тех случаях, когда НИР и/или технологическая и проектная до­кументация выполняется частично или созданию ОИС предшествует проведение только НИР или разработка технической документации, то расчет стоимости ОИС производится по затратам на фактически вы­полненные работы, для товарных знаков и промышленных образцов - по затратам на дизайн;

С₂ - приведенные затраты на правовую охрану ОИС, руб. (оформле­ние заявочных материалов на получение патента (свидетельства), пере­писка по заявке, оплата пошлин за подачу заявки, проведение экспертизы, получение патента (свидетельства) и поддержание в силе и т.п.). Состав­ляющая С₂ отсутствует для таких ОИС, как ноу-хау, НИР, ТД;

С₃ - приведенные затраты на маркетинговые исследования, руб.;

С₄ - приведенные затраты на доведение ОИС до готовности про­мышленного использования и коммерческой реализации, руб.

Приведенные стоимостные оценки (здесь и далее по тексту) - это любые оценки (затраты, прибыль и т.п.), приведенные к году расчета.

Численные значения коэффициента приведения разновременных стоимостных оценок к расчетному году здесь и далее по тексту опреде­ляются по приведенным ниже формулам, причем первая формула применяется для периода времени, предшествующего расчетному году, а вторая – следующего за расчетным годом.

где: - норматив приведения (дисконтирования) разновременных сто­имостных оценок, равный ставке банковского процента за кредитные ресурсы с учетом инфляции или внутреннему коэффициенту эффектив­ности организации;

t_p - расчетный год;

t — год, в котором стоимостная оценка приводится к расчетному году.

При передаче (уступке) правообладателем объекта интеллектуаль­ной собственности по договору предприятию стоимость определяется по формуле

С_y = С₄ +С₅

где: С₅ - приведенные затраты на приобретение (договорная цена) ОИС, руб.

Договорная цена определяется сторонами исходя из рыночного или доходного подхода.

Рыночный подход основан на возможности выбора активов - объектов интеллектуальной собственности из числа других, подоб­ных и выполняющих эти же функции. При этом из нескольких активов примерно одинакового назначения и полезности покупатели должны иметь возможность выбора того, который их устраивает по комплек­су качеств, включая функциональные свойства, приемлемую сто­имость, длительность срока службы, степень защищенности актива, его уникальность и другие характеристики. Кроме того, правообла­датель должен иметь возможность выбора наиболее предпочтитель­ных для него покупателей с тем, чтобы и среди них отдать предпоч­тение тому, кто больше заплатит, и тому, с кем возможно перспек­тивное сотрудничество.

Рыночный, или по-другому его называют сравнительным, подход реализуется следующими методами:

- методом сравнительного анализа продаж;

- методом рынка интеллектуальной собственности (методом ос­вобождения от роялти/ренты).

Метод сравнительного анализа продаж основан на принципе эф­фективного функционирующего рынка, на котором активно продаются и покупаются аналогичного типа активы, принимая при этом независи­мые индивидуальные значения. Он предусматривает сопоставление оценки стоимости ОИС по намечаемой сделке с уже состоявшейся аналогичной сделкой. Метод рынка интеллектуальной собственности (метод освобож­дения от роялти/ренты) основан на предположении, что ОИС, использу­емый правообладателем, ему не принадлежит. При этом считается, что часть выручки, которую он должен был бы выплачивать в виде вознаг­раждения владельцу ОИС, в действительности остается у него и явля­ется его дополнительной прибылью, созданной данным ОИС.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности при рыноч­ном подходе определяется по формуле:

C_p=

где: р — среднестатистическая ставка роялти;

V_t — годо­вой объем использования (продаж ОИС) в приведенном стоимостном выражении, руб.;

T - срок полезного использования ОИС (при невозмож­ности его определения - до 10 лет, но не более срока деятельности пред­приятия), исчисляемый в годах;

R — коэффициент риска, учитывающий степень освоения ОИС, патентную защищенность и наличие конкуриру­ющих товаров на рынке; определяется экспертным путем (рекомендуе­мые значения 0,7-1,0);

К₁ - коэффициент технико-экономической значи­мости ОИС (для товарных знаков — коэффициент длительности исполь­зования и эстетического восприятия), численные значения которого оп­ределяются экспертным путем.

К₁ = 1,3 - изобретение (полезная модель) (как правило, крупное или пионерное), НИР, НТД, ноу-хау, на основе которого возможно создание новой продукции (технологического процесса), обладающей более высокими технико-экономическими характеристиками по сравнению с аналогами. Для товарного знака - использование более 10 лет, мировая известность у потребителей. Для промышленного образца - художественная, художественно-конструкторская разработка системных объектов (станки, автомобили, мебельные гарнитуры, салон самолетов и т.п.).

К₁ = 1,2 - изобретение (полезная модель), НИР, НТД, ноу-хау, использование которого обеспечивает достижение качественно новых основных технико-экономических характеристик продукции (технологического процесса). Для товарного знака - использование более 5 лет, широкая известность у потребителей. Для промышленного образца - художественная, художественно-конструкторская разработка изделия с измененной компоновкой основных формообразующих деталей, их композиций и объемно-пластического решения (стиральная и швейная машины, телевизоры, обувь и т.п.).

К₁ = 1,1 - изобретение (полезная модель), НИР, НТД, ноу-хау, использование которого обеспечивает улучшение основных технико-экономических характеристик известной продукции (технологии). Для товарного знака - использование до 5 лет и наличие устойчивой ассоциации у потребителей товара по отношению к производителю. Для промышленного образца - художественная, художественно- конструкторская разработка простых по составу и форме компонентов изделий (посуда, игрушки, светильники, ручной инструмент и т.п.).

К₁ = 1,05 - изобретение (полезная модель), НИР, НТД, ноу-хау, использование которого обеспечивает улучшение технико-экономических характеристик, не являющихся определяющими для конкретной продукции (технологического процесса). Для товарного знака - использование не менее 3-х лет. Для промышленного образца - художественная, художественно-конструкторская разработка отдельного простого по форме изделия (стол, стул, диван, чулочно-носочные изделия, перчатки и т.п.).

К₁ = 1,0 - изобретение (полезная модель), НИР, НТД, ноу-хау, направленное на поддержание уровня основных или улучшение второстепенных технико-экономических параметров известной техники (технологии). Для товарного знака - использование в течение 1 года. Для промышленного образца - художественная, художественно-конструкторская разработка отдельных элементов изделия (рапорт несложного рисунка, отдельные формообразующие детали, лицевые панели и т.п.).

К₂ - коэффициент, учитываю­щий степень морального старения ОИС, определяется по формулам:

для изобретения, полезной модели и промышленного образца

для ноу-хау, ТД К₂ =1;

где: Т_н - номинальный срок действия охранного документа, свидетель­ства, лет; Т_ф - срок действия охранного документа в расчетном году t, лет.

Наиболее широко употребляемым в оценке нематериальных акти­вов является доходный подход.

Доходный подход основан на установлении причинной связи меж­ду функциональными (физическими, технико-экономическими, меди­цинскими и другими) свойствами ОИС, введенного в гражданский обо­рот, и связанными с ними будущими доходами, так называемом прин­ципе ожидания.

В общем случае доход, полученный в результате использования ОИС, выражается в:

а) увеличении выручки от реализации прав на ОИС;

б) увеличении выручки от реализации продукции, работ, услуг, ко­торое достигнуто за счет:

- расширения ассортимента выпускаемой продукции;

- расширения объемов производства продукции в силу расширения рынков сбыта;

- повышения цены на основе повышения качества продукции, ра­бот, услуг;

в) увеличении прибыли предприятия при сохранении объемов про­изводства и реализации продукции, которое получено за счет:

- изменения структуры цены продукции на основе экономии произ­водственных ресурсов, сокращения производственных норм, высвобож­дения из производственного процесса рабочей силы;

- сокращения экономических потерь;

г) экономии чистой прибыли - за счет сокращения капитальных вло­жений в развитие производства в том случае, если купить разработку де­шевле, чем финансировать ее создание на собственном предприятии;

д) доходах от прочей реализации и деятельности за счет высвобож­дения производственных фондов, в том числе площадей, которые дополнительно загружены и принести дополнительный доход;

е) внереализационных доходах — за счет увеличения поступлений от финансовых вложений, сделанных на основе используемых ноу-хау финансово-управленческого характера;

ж) общем доходе предприятия в долгосрочном периоде - за счет внедрения технологии, находящейся на ранних стадиях жизненного цик­ла, взамен стареющей технологии. В этом случае возможно первона­чальное снижение дохода по сравнению с имеющимся вариантом, по­этому прогнозные расчеты необходимо делать на максимально воз­можный срок жизненного цикла.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности по прибыли (доходу), который получит предприятие, определяется по формуле:

для изобретения, полезной модели, промышленного образца, ноу-хау, НИР, ТД

Сд₁=

где: Сд₁ - расчетная стоимость изобретения, полезной модели, промыш­ленного образца, ноу-хау, НИР, ТД за срок полезного использования, руб.;

П_t, П_н - общая величина приведенной прибыли (дохода) после и до ис­пользования ОИС, руб.

- для товарного знака, знака обслуживания

Сд₂=

- где: Сд₂ - доля приведенной прибыли (дохода) от использования товар­ного знака, знака обслуживания за срок полезного использования, руб.;

- К₃ - коэффициент, учитывающий характер производства продукции, мар­кированной товарным знаком, определяется по шкале:

К₃ = до 0,1 - индивидуальное производство;

К₃ = 0,1-0,2 - мелкосерийное производство;

К₃ = 0,2-0,3 - серийное производство;

К₃ = 0,3-0,4 - крупносерийное производство;

К₃ = 0,4-0,5 - массовое производство.

- П_р.п. -будущая приведенная прибыль от реализации продукции, защищенной товарным знаком, руб.:

П_р.п=

где: Н— норма приведенной прибыли (0,1-0,2); V_t - планируемый объем выпуска продукции, маркированной товарным знаком, в t-м году в нату­ральном выражении, шт.; Ц_t — приведенная вероятная цена единицы про­дукции, маркированной товарным знаком в t-м году, руб.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: