Главная

Популярная публикация

Научная публикация

Случайная публикация

Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






РЕШЕНИЕ ТИПОВЫХ ЗАДАЧ. Имеются следующие данные о составе активов и пассивов райпо за отчётный год: Активы На начало года На конец года Пассивы На




Задача 1

Имеются следующие данные о составе активов и пассивов райпо за отчётный год:

Активы На начало года На конец года Пассивы На начало года На конец года
1.Внеоборотные активы     1.Капитал и резервы    
2.Оборотные активы: 2.1.Запасы и затраты 2.2.Дебиторы 2.3. Денежные средства     2.Долгосрочные обязательства 3. Краткосрочные кредиты и займы 4. Кредиторы                
Всего активов     Всего пассивов    

 

Необходимо исчислить:

1. Текущие активы и текущие обязательства;

2. Показатели ликвидности. Дайте оценку происшедшим изменениям в платёжеспособности райпо.

Решение:

1. Текущие активы (ТА)на начало года = 2400 + 500 + 200 = 3 100 тыс. руб.

2. Текущие активы (ТА)на конец года = 2600 + 600 + 100 = 3 300 тыс. руб.

3. Текущие обязательства (ТО)на н.г. = 400 + 1 100 = 15000 тыс. руб.

4. Текущие обязательства (ТО)на к.г.= 380 + 2 800 = 3 180 тыс. руб.

5. Показатели ликвидности на начало года:

Ктекущей ликвидности = ТА: ТО = 3100: 1500 = 2,07;

Кбыстрой ликвидности = (ТА – Запасы): ТО = (3100 – 2 400): 1500 = 0,47;

Капсалютной ликвидности = Денежные средства: ТО = 200: 1500 = 0,13.

6.Показатели ликвидности на конец года:

Ктекущей ликвидности = 3300: 3180 = 1,04;

Кбыстрой ликвидности = (3300 – 2600): 3180 = 0,22;

Капсалютной ликвидности = 100: 3180 = 0,03.

 

Все показатели ликвидности ниже критического уровня и на конец года они уменьшились, это свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.

 

Задача 2

Используя данные предыдущей задачи исчислите структуру активов и пассивов баланса райпо. Определите платёжный излишек или недостаток на начало и конец года. Дайте оценку происшедшим изменениям в структуре средств и их источников.

Решение:

Сначала сгруппируем активы по степени мобильности, а обязательства по срочности погашения: А1 – наиболее ликвидные активы; А2 – быстро реализуемые активы; А3 – медленно реализуемые активы; А4 – труднореализуемые активы. П1 – наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные пассивы; П3 – долгосрочные пассивы; П4 – постоянные активы. Результаты группировки оформим в таблице «Анализ ликвидности баланса».

Анализ ликвидности баланса

Актив На начало года На конец года Пассив   На начало года На конец года Платёжный излишек (+), недостаток (-)
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % на начало года на конец года  
А1   1,3   0,6 П1   7,2   17,3 -900 -2700
А2   3,3   3,7 П2   2,6   2,4 +100 +220
А3   15,8   16,1 П3   0,1   0,1 +2390 +2590
А4   79,6   79,6 П4   90,1   80,2 -1590 -110
Баланс   100,0   100,0 Баланс   100,0   100,0 Х Х

 

Рассчитаем показатели структуры актива и пассива. Удельный вес рассчитывается делением отдельных статей актива (пассива) на итог баланса.

 

Платежный излишек (+) или недостаток (-) равен разности между активами и пассивами с соответствующим группам (А1 – П1 и т.д).

Наибольший удельный вес в активах занимают труднореализуемые активы и их доля не изменилась за год и составляет 79,6 %.

Медленнореализуемые активы занимают более 15 % на начало года и их доля увеличилась на конец года на 0,3 пункта. Быстрореализуемые активы и наиболее ликвидные активы занимают небольшой удельный вес и их доля снизилась на конец года.

В составе пассивов наибольший удельный вес занимают постоянные пассивы, на начало года 90,1%, однако на конец года их доля резко снизилась и составила 80,2 %, повысилась доля наиболее срочных обязательств с 7,2 на начало года, до 17,3 на конец года. Доля краткосрочных пассив на конец года снизилась на 0,2 пункта и составила 2,4%. Это свидетельствует, о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения. Об этом свидетельствует и данные, характеризующие платёжный недостаток по наиболее срочным обязательствам.

 

Задача 3

Используя данные задачи 2. исчислите показатели финансовой устойчивости: коэффициент автономии; коэффициенты финансовой зависимости и соотношения привлечённого и собственного капитала; коэффициенты финансирования и финансовой устойчивости; коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования и коэффициент постоянного актива. Дайте оценку происшедшим изменениям в финансовой устойчивости райпо.

 

 

Решение:

1. Кавтономии (Ка) = Собственный капитал / Баланс-нетто > 0.5

Ка.нг. = 13690: 15200 = 0,901;

Ка.к.г.= 12 910: 16100 = 0,802.

2. Кфинансовой зависимости (Кфз) = Баланс-нетто / Собственный капитал

Кфз нг = 15200: 13690 = 1,110;

Кфз. кг. = 16100: 12910 = 1,247.

3. Кфинансирования (Кф) = Собстенный капитал: Заёмный капитал > 0.5

Кф.нг = 13690: (10 + 400 + 1100) = 9,07;

Кф.кг. = 12910: (10 + 380 + 2800) = 4,05.

4. Ккапитализации (Ккап) = Заёмный капитал: Собственный капитал < 0.5

Ккап. нг = 1510 / 13690 = 0.110;

Ккап. кг = 3190 / 12910 = 0,247.

5. Кобеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования (Кобесп).

Кобесп нг = (13 690 – 12 100) / (2 400 + 500 + 200) = 0,51;

Кобесп кг = (12 910 – 12 800) / (2 600 + 600 + 100) = 0,03.

6. Индекс постоянного актива (Iпа) = Внеоборотные активы: Собственный капитал:

Iпа нг = 12 100: 13 690 = 0,884;

Iпа кг = 12 800: 12 910 = 0,991.

Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о том, что финансовая устойчивость организации на конец года ухудшилась.

Задача 4

По приведенным в таблице данным определите показатели оборачиваемости и продолжительности операционного цикла.

 

(тыс.руб.)

Показатели 3 квартал 4 квартал
Выручка от продажи продукции, (ВР) 15432,0 16690,4
Средняя дебиторская задолженность, (ДЗ) 2760,0 3153,0
Средние остатки производственных запасов, (З) 3600,0 3900,0
Затраты на производство реализованной продукции, (ЗР) 12094,4 13704,1

Решение:

1. Рассчитаем оборачиваемость производственных запасов:

1.1. По числу оборотов (Спз ) = Затраты на производство реализованной продукции / Средний остаток производственных запасов:

С0пз = 12 094,4 / 3 600 = 3,36 оборота;

С1пз = 13 704 / 3 900 = 3,51 оборота

1.2. Оборачиваемость в днях (Впз ) = календарные дни периода: число оборотов

В0пз = 90 / 3,36 = 26,8 дня;

В1пз = 90 / 3,51 = 25,6 дня.

 

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

2.1 По числу оборотов (С) = выручка от продажи продукции: средний остаток дебиторской задолженности

Со = 15 432 / 2 760 = 5,59 оборота;

С1 = 16 690 / 3 153 = 5,29 оборота.

2.2. Оборачиваемость в днях (период погашения дебиторской задолженности (В))

В = календарные дни периода: число оборотов:

Во = 90 / 5,59 = 16,1 дня;

В1 = 90 / 5,29 = 17,0 дней

 

3.Продолжительность операционного цикла

(ПОЦ) = Впз + В

ПОЦо = 26,8 + 16,1 = 42,9 дня;

ПОЦ1 = 25,6 + 17,0 = 42,6 дня

Оборачиваемость производственных запасов в четвертом квартале ускорилось на 1,2 дня (25,6 – 26,8), а срок погашения дебиторской задолженности замедлился на 0,9 дня (17,0 – 16,1), продолжительность операционного цикла сократилась на 0,3 дня (42,6 – 42,9)

 

 

ТЕМА 13. МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вопросы для самостоятельной работы:

1. Теоретические основы экономической оценки хозяйственной деятельности организации.

2. Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта.

3. Методы рейтинговой оценки финансового состояния эмитентов.

4. Охарактеризуйте методику рейтинговой оценки финансового состояния фирм по методу расстояний.

5. Назовите показатели оценки уровня интенсификации хозяйственной деятельности организаций и приведите методику их расчета.

6. Приведите показатель комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности с использованием метода геометрической средней.

7. Приведите формулу расчета коэффициента экстенсивности использования ресурсов.

Задачи и методические указания для самостоятельной работы:

Задача 13.1.

По организации имеются следующие показатели:

(тыс.руб.)

Показатели Прошлый год Отчетный год
1. Выручка от продажи продукции, (ВР)    
2. Среднегодовая стоимость основных средств, (ОС)    
3. Среднегодовая стоимость оборотных средств, (О)    
4. Расходы на оплату труда, (ЗП)    
5. Себестоимость проданной продукции, (СС)    

 

Исчислите показатели эффективности текущей деятельности организации ресурсным, затратным методами.

Исчислите показатели динамики и сделайте выводы.

Методические указания:

Показатель эффективности, определяемый ресурсным методом (ЭРМ) – ресурсоотдача:

.

Показатель эффективности, определяемый затратным методом (ЭЗМ):

.

Задача 13.2.

По результатам решения предыдущей задачи, используя метод цепных подстановок, проведите факторный анализ ресурсоотдачи. В процессе анализа вычислите влияние изменения выручки от продажи продукции (ВР), основных средств (ОС), оборотных средств (О) и расходов на оплату труда (ЗП) на изменение ресурсоотдачи.

Методические указания:

Для исчисления влияния факторов на изменение ресурсоотдачи (ЭРМ) используйте следующую расчетную формулу:

Задача 13.3.

По группе организаций ПК имеются следующие данные:

Организации Среднемесяч- ная производи- тельность труда, тыс.руб./чел. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов Коэффици-ент теку- щей лик-видности
Покровское 9,6 10,0 1,10
Уваровское 12,1 12,0 1,40
Демидовское 13,1 11,0 1,60

Используя метод расстояний, дайте рейтинговую оценку деятельности организаций ПК.

 

Методические указания:

При использовании метода расстояний сначала по каждому показателю определяется максимальный и рассчитывают коэффициенты К=Хi: Xmax. Затем находятся квадраты этих коэффициентов. По каждой организации определяется сумма квадратов, извлекается корень. Наибольшему значению будет соответствовать первое место.

 






Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2024 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных