Главная
Популярная публикация
Научная публикация
Случайная публикация
Обратная связь
ТОР 5 статей:
Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия
Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века
Ценовые и неценовые факторы
Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка
Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы
КАТЕГОРИИ:
|
Модель модифицированного балансового уравнения
Существующие подходы к анализу деятельности банка опреде- ляются во многом различными его видами и методами. При ре- шении вопросов кредитования и установления корреспондент- ских отношений с другими коммерческими банками представля- ется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значи- мость видов деятельности отдельных банков.
В основе модели анализа лежит модифицированое балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анали- за эффективности использования оборотных средств банка. Глав- ная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицирован- ном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвид- ностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотно- шение прибыльности и ликвидности банка, или определить, со- блюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операци- ях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.
Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения при- быльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдель- ных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса ра- зобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Кри- терии, степень детализации, а также прочие особенности группи- ровок статей актива и пассива баланса определяются целями про- водимой аналитической работы. По этому принципу построен аг- регированный баланс банка (см. табл. 7), определяется качество активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.
Таблица 7. Агрегированный баланс банка
|Агре- гат
| Статьи актива банка
| Агре- гат
| Статьи пассива банка
|
|
|
|
| Al
а2 1 аЗ
| Кассовые активы, всего:
Касса
Резервные требования_____
| Ol
о2 оЗ
| Онкольные обязательства
Вклады до востребования Корреспондентские счета 1
|
Продолжение табл. 7
I 1
|
|
| 4 I
| а4 а5
А6
а7
а8 а9
AlOall а12 а13 а14 A15al6 al7
al8 al9
| Средства в РКЦ
Средства на корреспондент- ских счетах Ценные бумаги, всего:
Государственные ценные бумаги
Ценные бумаги в портфеле
Учтенные банком векселя, не оплаченные в срок Ссуды, всего:Краткосрочные Банковские Долгосрочные Просроченные Прочие активы, всего:Инвестиции
Капитализованные и нема- териальные активы
Прочие активы
Отвлеченные средства, расходы и убытки
|
о5 об о7
о9 о10
Cl
с2 сЗ С4
с5
сб
с7
с8
| Срочные обязательства
Срочные вклады и депозиты Банковские займы
Обращающиеся на рынке
долговые обязательства
Прочие обязательства, всего:
Кредиторы
Прочие обязательства
Всего обязательств
(Ol + 04 + 08)
Стержневой капитал, всего:
Уставный фонд Фонды банка Дополнительный капитал, всего:
Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги
Резервы
Переоценка валютных средств
Прибыль
| БАЛАНС (A1+A6+A10+A15)
| БАЛАНС (Q1+04+08+ С1+С4) 1
| Пояснения: а5 — возможно исключение из состава кассовых активов и отнесение в краткосрочные ссуды;
с7 — включается в состав собственного капитала банка только в части валютной составляющей уставного фонда.
Все таблицы модели анализа банка снабжены алгоритмами рас- четов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегиро- ванном балансе банка, значения которых соответствуют норма- тивам, установленным Базельским соглашением в июле 1988 го- да. Таблицы также сопровождаются пояснениями по экономиче- скому содержанию используемых финансовых коэффициентов. Нормативы Базельского соглашения выбраны в качестве ориен- тира, при этом также можно использовать некоторые значения коэффициентов ЦБ РФ инструкции № 1 «О порядке регулирова- ния деятельности кредитных организаций».
Для формирования объективного представления о финансово- экономическом состоянии банка используются два блока анализа.
Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.
Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие пока- затели эффективности, причины изменения основных показате- лей и детализацию факторов эффективности деятельности.
Система показателей, оценивающих ликвидность и прибыль- ность банка, в значительной степени ориентирована на выработку рекомендаций лицу, принимающему решение. Строя модель ана- лиза, необходимо принять во внимание, что при решении всякой проблемы, связанной с принятием решений, используемая под- борка финансовых показателей дожна быть полной, т. е. охваты- вать все важнейшие аспекты оценки ликвидности или прибыльно- сти банка. Одновременно система показателей, входящих в мо- дель, действенна, так как польза от их применения в анализе не вызывает сомнения и, в свою очередь, не является избыточной: показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и рас- шифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений.
По результатам анализа финансовых показателей достаточно просто сформировать рекомендации для лица, принимающего решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и приоритеты коэффициентов.
Показатели рассчитываются на основе агрегированного балан- са банка и счета прибылей и убытков (см. табл. 8).
Таблица 8. Счет прибылей и убытков банка
Агре- гат
| Наименование статьи
| Агре- гат
| Наименование статьи
| dl rl el
d2
| Процентные доходы Процентные расходы Процентная маржа
(dl - rl) Непроцентные доходы
| d2*
г2
d3
гЗ
е2
| в том числе: символ ПО Непроцентные расходы Валовые доходы (dl + d2) Валовые расходы (rl + г2) Валовая прибыль (d3 — г2) 1
| d2* — доходы от операций с ценными бумагами.
Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам (к2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традицион-
ным показателем Ic1, поскольку доходные активы могут не обес- печить необходимого уровня доходности для выполнения обяза- тельств по платным пассивам. Экономические параметры других показателей отражены непосредственно в табл. 9.
Таблица 9. Анализ активов банка
I
|
| Оптималь-
|
| Определение
| Расчет
| ное значе-
| Экономическое значение I
| показателя
|
ние коэф-
| показателя определяет: I
|
|
| фициента
|
| ki = Доходные
| (а5+А6+А10+
| 0,75-
| удельный вес доходообра-1
| активы /
| +а16+а18):
| - 0,85
| зующих активов в составе I
| Активы
| : (А1+А6+
|
| активов (следует рассмат-1
|
| +А10+А15)
|
| ривать во взаимосвязи с кг) I
| к2 = Доходные
| (a5+A6+A10+
| > 1,0
| отношение доходных акти-1
| активы/
| +а16+а18):
|
| вов к платным ресурсам I
| Платные
| : (01+04)
|
| (имеет приоритет перед ki) I
| пассивы
|
|
|
| кз = Ссуды/
| А10:(О1+
| > 0,7 (аг-
| афессивную или осторож- I
| Обяза-
| +04+08)
| рессивная
| ную кредитную политику I
| тельства
|
| полити-
| банка; при агрессивной по-1
|
|
| ка);
| литике верхний предел — I
|
| •
| < 0,6 (ос-
| 0,78, далее — неоправданно!
|
|
| торожная
| опасная деятельность; при!
|
|
| политика)
| осторожной кредитной по-1 литике нижний предел — I 0,53; ниже — возможность I убытков или при Кю > 0,4 I
| I к4 = Банковс-
| об: а12
| £ 1,0 за-
| возможность проведения I
| I кие зай-
|
| емщик;
| агрессивной или осторож-1
| I мы/Бан-
|
| £ 1,0 кре-
| ной кредитной политики!
| I ковские
|
| дитор
| банка; если банк — заем-1
| I ссуды
|
|
| щик, то допускается кз =| = 0,6; если банк — креди-1 тор, то допускается значе-| ние кз = 0,7 I
|
|
|
|
|к5=Ссуды/
| А10:(С1+С4)
| £8,0
| рискованность ссудной по-1
| I Капитал
|
|
| литики: значение выше 8,01 свидетельствует о недоста- I точности капитала или обI афессивной кредитной по-1 литике банка (сопоставлять!
|
|
|
|
|
|
| со значениями кз и к4) I
| |кб = Просро-
| а14: AlO
| £0,04
| удельный вес просрочен-1
| J ченные
|
|
| ных ссуд в ссудном порт-1
| I ссуды /
|
|
| феле банка I
| 1 Ссуды
|
|
|
| к7 = Резервы
| сб: AlO
| £0,04
| резервы на покрытие убыт-
| I на ссуды /
|
|
| ков по ссудам; не менее ве-
| 1 Ссуды
|
| _________
| 1 личины кб 1
|
Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выво- дам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены пара- метры, характеризующие устойчивость банка, структуру обяза- тельств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала (см. табл. 10).
Таблица 10. Анализ пассивов банка
Определение показателя
| Расчет
| Опти- мальное значение коэффи- циента
| Экономическое значение I показателя определяет: J
|
|
|
|
| кп = Капитал / Активы
ki2 = Онкольные и срочные обязатель- ства / Ак- тивы
ki3 = Займы / Активы
кн = Онкольные обязатель- ства /Все обязатель- ства
[ki5 = Срочные I вклады / Все обяза- тельства
ki6 = Займы во всех обяза- тельствах
| (С1+С4):: (А1+А6+ + А10 + А15)
(01+04):
: (А1+А6+ + А10 + А15)
(о6+о7)::(А1+А6 + + А10 + Д15)
Ol:(01+ +04+08)
05: (01+ +04+08)
06: (01+ +04+08)
| 0,08- -0,15
0,5 - 0,7
0,2 - 0,35 0,2 - 0,4
0,1 - 0,3
0,25-0,40
| финансовую устойчивость! банка: при к < 0,08 — гра-| ница чрезвычайной опас-1 ности — риск банкрот- ства; при к > 0,15 — нетех- нологичный и неконкурен- тоспособный банк
уровень срочности и на- дежности
уровень срочности и на- дежности
степень минимизации рис- ка устойчивости или затрат: км = 0,2 — минимизация риска устойчивости; км = 0,4 — минимизация операционных издержек
степень минимизации рис- ка устойчивости или затрат: kis = 0,1 — минимизация затрат;
kis = 0,3 — минимизация риска устойчивости
степень минимизации рис- ка устойчивости или затрат; ki6 = 0,25 — минимизация затрат;
ki6 = 0,40 — минимизация риска устойчивости_______________________ |
|
Продолжение табл. 10
|
|
| I 1
|
|
| 4 I
| ICiT = IIpOHHeобязатель- ства / Все обяза- тельства
к18 = Стержне- вой капи- тал /Соб- ственный
1 капитал
| 08: (01 + +04+08)
Cl: (С1+С4)
| стремится к min
£0,5
| степень пассивной устой- чивости и качество управ- ления прочими обязатель- ствами (штрафы, пени, не- устойки)
уровень достаточности стержневого капитала
| Раздел ликвидности банка (см. табл. 11) отражает степень обес- печения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвид- ными средствами банка.
Таблица 11. Анализ ликвидности банка
|
| Оптималь-
|
| Определение
| Расчет
| ное зна- чение
| Экономическое значение I
| показателя
|
| коэффи- циента
| показателя определяет: I
| к8 = Кассовые ак-
| Al:01
| 0,2 - 0,5
| степень покрытия наибо-|
| тивы/Онколь-
|
|
| лее неустойчивых обяза-|
| ные обяза-
|
|
| тельств ликвидными сред-1
| тельства
|
|
| ствами I
| к9 = Кассовые ак-
| Al: (01+
| 0,05 - 0,3
| степень покрытия ликвид-|
| тивы/Онколь-
| +04)
|
| ными средствами депози-
| ные и сроч-
|
|
| тов и вкладов; использует-
| ные обяза-
|
|
| ся совместно с ks для сгла-
| тельства
|
|
| живания возможных иска- жений структуры депози- тов и вкладов; приоритет- ный коэффициент к8
| кю = Портфель
| а7: (01+
| 0,15 —
| потенциальный запас лик-
| ценных бу-
| +04+08)
| -0,40
| видности при использова-
| маг/Обяза-
|
|
| нии вторичных ликвидных
| тельства
|
|
| ресурсов;
при кю = 0,4 и ki3 = 0,35 возникает риск убыточно- сти; при кю ^ 0,15 и кз^0,7 возникает риск ликвидно- сти банковского портфеля |
| Эффективность деятельности (см. табл. 12), или прибыльность банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона. Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов дея-
тельности банка и выяснить, какие параметры банковской дея- тельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.
Таблица 12. Анализ эффективности деятельности банка
Определение
| Расчет
| Оптималь- ное значе- ние, %
| Экономическое значение показателя определяет:
| ki9 = Прибыль/ Активы
кго = Прибыль/ Доход
k2i= Доход/ Активы
к22 = Прибыль/ Капитал
к2з= Мульти- пликатор капитала
| с8: (А1+А6+ +А10+А15)
c8:d3
(dl+d2*):(Al + +А6+А10+А15)
с8:С1
(А1+А6+А10+ +А15):(С1+С4)
| 1,0 - 4,0 8,0 - 20,0
14,0 - 22,0 15,0-40,0
8 - 16раз
| эффективность работы ак- тивов
сколько прибыли получе- но с каждого рубля дохо- дов
сколько доходов получено с каждого рубля активов
эффективность использо- вания собственного капи- тала
объем активов, который удается получить с каждо- го рубля собственного ка- питала______________________ |
| *) Если данное соотношение больше 16, то это свидетельствует о том, что база капитала банка слишком мала, и его возможности по дальней- шему привлечению заемных средств исчерпаны и неадекватны размерам (росту) активов.
Если данное соотношение меньше 8, то это свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект ка- питала и непрофессионально управляет структурой заемного и собствен- ного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).
Для более тщательного анализа, если в этом есть необходи- мость, можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности (см. табл. 13) и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка (см. табл. 14).
Таблица 13. Дополнительные показатели эффективности
Определение показателя
| Расчет
| Опти- маль- ное зна- че-ние, %
| Экономическое значение показателя определяет
|
|
|
|
| 1с24 = Процент- ная маржа/ Доходные
1 активы
| el:(a5+A6+ +А10+а16)
| 1,0- 3,0
| эффективность работы до- ходных активов: уровень чис- того процентного дохода от доходных активов________________________ |
|
Продолжение табл. 13
[ 1
|
|
| * I
| к25 = Спред
| dl:(a5 +A6+
| -
| разброс процентных ставок
|
| + А10 +
| t
| между вложениями и при-
|
| + а16) - rl:
|
| влечением ресурсов;
|
| : (01+04)]
|
| отрицательное или слишком маленькое значение к25 сви- детельствует о неэффектив- ной процентной политике или об убыточности; высокая величина к25 озна- чает либо недоиспользован- ные возможности в привле- чении дополнительных ре- сурсов (см. ku-ki6), либо слишком рискованный порт- фель активов (см. кз-кб)
| к2б = Процент-
| dl:rl
| 110,0 —
| степень покрытия процент-
| ные дохо-
|
| — 125,0
| ных расходов процентными
| ды / Про-
|
|
| доходами
| центные
|
|
|
| I расходы
|
|
|
|
Таблица 14. Детализация факторов, влияющих на эффективность
Определение показателя
| Расчет
| Оптималь- ное зна- чение,%
| Экономическое значение I показателя определяет: I
| На рубль активов I
| кзг = Процент- ная маржа
I кзз = Непро- центные расходы
| е1:(А1+А6+ +А10+А15)
г2:(А1+Аб+ +А10+А15)
| 1,0-4,0 1,0-4,0
| эффективность управления I спредом I
предельный уровень издер- I жек в расчете на рубль ак-1 тивов I
| На рубль доходовI
| кз4 = Непро- центные доходы
кз5 = Непро- центные расходы
| (d2 - d2*):d3 r2:d3
| 5,0 - 15,0
10,0- -25,0
| эффективность использо-1 вания внутрибанковских! резервов I
качество управления из-1 держками банка I
| I Ham
| riuib капитала I
| кзб = Процент- ная маржа
кз7= Доходы
| el: Cl dl:Cl
| 10,0- - 35,0
1,2- 1,7 раза
| размер экономической до- бавленной стоимости и эф- фективность управления спредом
Количество рублей дохода, привлекаемых на рубль стержневого капитала_______________________ |
|
Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коффициентов табл. 15, которые отражают качественные и количественные па- раметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.
Таблица 15. Финансовые коэффициенты
Определение показателя
| Расчет
| Оптималь- ное зна- чение,%
| Экономическое значение показателя определяет:
| к27 = Процент- ная маржа/ Доходы
к28 = Процент- ные дохо- ды/Активы
k29 = Непроцен- тные дохо- ды/Активы
кзо = Недоход- ные акти- вы/Капи- тал
кз1= Доходные
активы/ I Капитал
| el:d3
dl:(Al+A6+ +А10+А15)
(d2-d2*)::(A1+A6+ +A10+A15)
(a2+a3+a4+ +al7+al8+ +al9): (Cl + +C4)
(a5+A6+
+A10+al6):
:(C1+C4)
| 6,0 - 18,0
10,0- - 18,0
1,0 - 3,0
0,5 - 2,0 раза
8,0 - 18,0
| уровень чистого процент- ного дохода — свидетельст- вует о эффективности про- центной политики (см. к25)
размер процентного дохода на рубль активов; отражает уровень эффективности и I рискованности вложений
Возможности использова- ния внутрибанковских ре- зервов
приоритетность направле- ний использования капи- тала
размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала 1
| Собственные средства банка для целей настоящего анализа рас- пределены по двум составляющим: собственным средствам-брут- то и собственным средстЁам-нетто. Размер собственных средств- брутто банка больше, так как они включает в себя размер иммо- билизованных собственных средств и фактический остаток соб- ственных средств-нетто (см. табл. 16).
Таблица 16. Собственные средства банка
I С9 Собственные средства-брутто (Cl + С4 + сч. 96)
I ClO Сумма иммобилизации (а16 + а17 + а19) I
I СП [Собственные средства-нетто (С9 — ClO)|
Собственные средства-брутто являются ресурсом доходных ак- тивных операций банка лишь потенциально, так как часть их от- влекается (иммобилизуется) в статьи по активу баланса. Реаль- ным источником доходных активных операций являются собст- венные средства-нетто, величина которых представляет собой разность между суммой собственных средств-брутто и суммой их
иммобилизации. Представленное разделение собственных средств банка является справочным и может служить основой для уста- новления лимитов кредитования для банка-заемщика.
Анализ деятельности банка на основе модифицированного ба- лансового уравнения служит для мониторинга банка по соблюде- нию и регулированию портфельных ограничений, которые вы- браны банком в качестве стратегии на конкретный период.
В качестве демонстрации вышеизложенного предлагаем вни- манию Читателя анализ деятельности банка на основе публикуе- мой отчетности с позиции модифицированного балансового урав- нения.
Анализ банковского баланса (табл. 17)
Таблица 17. Агрегированный баланс банка
ГаГ
ре- гат
| Статья актива
| в млрд. руб.
| Аг- ре- гат
| Статья пассива
| в млрд. руб. |
| |
ti
| tz
|
tl
| h
| | Al
А6 AlO Al 5а17 а19
| Кассовые акти- вы, всего
Ценные бумаги, всего
Ссуды, всего
Прочие активы, всего
Капитализо ван- ные активы
Отвлеченные средства
| 21,6
6,4 113,8
49,4 6,0
43,4
| 44,4
9,780,6
87,4 22,5 64,9
| о2
04 08
| Вклады до востребования
Срочные обяза- тельства, всего
Прочие обяза- тельства, всего
| 61,9
62,2 14,9
| 55,7
35,6 57,9
| |
Всего обязательств (02+04+08)
| 138,9
| 88,5
| |
Cl
с2 сЗ
| Собственный капитал
Уставный фонд Фонды банка
Прибыль
| 52,2
h9 16,1
34,2
| 72,9
12,2 22,3
38,4
| | БАЛАНС
| 191,2
| 222,1
|
| (А
| 1+А6+А10+А15)
|
БАЛАНС (Q2+04+08+C1)
| 191,2
| 222,11
| | Пассивы. Основным источником ресурсов любого банка явля- ются привлеченные средства-брутто, которые равны в периоде tj — 139,0 Ht2- 149,2 млрд. руб., дефицит привлечения — 10,2 млрд. руб. Вычитая из привлеченных средств-брутто (о2 + + 04 + 08) сумму отвлеченных средств (а 19), получаем размер привлеченных средств-нетто, равный 95,6 и 85,3 млрд. руб., соот- ветственно в периоде tj и t2. Эти средства являются реальным
платным привлеченным ресурсом банка и вложение их может приносить доход.
На данной стадии анализа можно сделать предварительный вывод о потенциальном сжатии производительных активов, источником которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в динамике агрегаты о2 и CM (в периоде Ц — 124,1 млрд. руб. и в пе- риоде t2 — 91,3 млрд. руб.), можно сделать вывод о снижении «объ- ема выручки» от банковской деятельности, так как привлеченные платные средства по экономическому содержанию представляют собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг.
Следовательно, банк не занимается созданием привлекатель- ных конкурентоспособных продуктов и работает по принципу «естественной урожайности»: дешевые ресурсы обеспечивают от- носительно высокую прибыльность, а проблемы по управлению ликвидностью решаются с помощью высоких кассовых остатков в активе. Привлеченные средства-нетто или потенциальные до- ходные активы (о2 + 04 + 08 — а 19) в составе валюты баланса в периоде tj составляли 50,0%, а в периоде t2 — 38,%. Рост отвле- ченных из производительного оборота средств (а 19) в составе привлеченных средств-брутто за сравниваемые периоды — 21,5 млрд. руб. или 153,11% при общем росте привлеченных средств на 107,3%.
Если рассматривать продуктовый ряд банка в составе привле- ченных платных средств банка (о2 + 04), то «выручка банка» от продажи банковских продуктов и услуг снизилась на 32,8 млрд. руб. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(о2 + 04 + + 08 + Cl) — Al5] для активных операций уменьшился на 7,1 млрд. руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составляет 27,3% и 32,8%, соответственно в периодах tj и t2, т. е. достаточность капитала излишне высокая для требуемого обеспе- чения выполнения обязательств банка в рамках текущей платеже- способности. Объем собственного капитала-нетто банка (Cl - — а 17) имеет незначительный рост на 4,2 млрд. руб., или на 9,9%, при том, что уставный фонд банка увеличился на 10,3 млрд. руб. (на 642,1%).
На этом этапе анализа можно предположить, что мультиплика- тивный эффект капитала банка имеет тенденцию к понижению. Косвенным подтверждением этого могут являться темпы роста прибыли и валюты баланса, соответственно, 112% и 116%. Абсо- лютная величина прибыли (34,2 и 38,4 млрд. руб.) не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности дея- тельности банка. Она показывает только то, что достигнут удов-
летворительный (неудовлетворительный) баланс между получен- ной и вложенной суммой.
С позиций простого воспроизводственного процесса при- быль — это максимальная величина, которую банк мог бы израс- ходовать в течение некоторого периода и оставаться с такой же ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале. В качестве иллюстрации снижения ценности общего капитала мо- жно рассмотреть динамику рентабельности инвестиций [с8/(А1 + + А6 + AlO + А15)] / 17,9% и 17,3% на Ц и t2, соответственно, при этом инфляционный рост не учитывается.
Активы. Активы баланса выросли в 1,16 раза. Доля производи- тельных активов (А6 + AlO) уменьшилась с 62,9% до 40,7%, а до- ля непроизводительных прочих активов (Al5) выросла с 25,8% до 39,41%. В такой ситуации банк вынужден наращивать кассовые активы (Al) при уменьшении счетов до востребования (о2), что- бы обеспечивать текущую ликвидность при выполнении обяза- тельств по счетам, не имеющим срока, т. е. банк не управляет структурным риском портфеля привлеченных платных средств. Падение объема и удельного веса производительных активов и обратное явление в части непроизводительных прочих активов и кассовых активов представляется результатом отсутствия управ- ления платной ресурсной базой банка, в частности, а также соб- ственным и привлеченным капиталом, в целом.
Выводы по результатам анализа баланса: банк не управляет собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формиру- ется за счет относительно дешевых средств до востребования; от- сутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления лик- видностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что от- сутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существен- ные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих актив- ных операций и увеличения денежных средств в расчетных опе- рациях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объясняется положительными для банка из- менениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк работает по принципу «естественной урожайности», отдавая при- оритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.
Банк представляет собой расчетно-кассовый клиентский ин- ститут, который не имеет выделенных стратегий управления порт- фелем банка:
стратегии оптимизации управления активными операциями с целевой функцией;
стратегии управления текущей ликвидностью банка;
стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;
стратегии оптимизации активных и пассивных операций;
не управляет структурой собственного и привлеченного капи- тала.
Анализ структуры пассивов (табл. 18)
Таблица 18. Анализ структуры пассивов
Определение показателя
| Расчет
| Значение I
|
ti
| fa I
| ki I = Капитал /Активы
ki2 = Онкольные и срочные обязательства / Активы
ki3 = Срочные обязательства / Активы
kis = Срочные обязательства / Все обязательства
ki7 =^ Прочие обязательства / I____ Все обязательства______
| Cl: (А1+А6+А15)
(о2+04): (Al+ +А6+ А10+А15)
04: (А1+А6+ +А10+А15)
04: (02+04+08) 08: (02+04+08)
| 0,27 0,65 0,32 0,45 ОД
| 0,33 I 0,41 0,160,24 0,39 1
| На момент анализа баланс имеет высокую достаточность капи- тала (см. кц), которая обеспечивается высоким удельным весом собственного капитала в структуре баланса. Банк не использует потенциальные возможности по привлечению дополнительных ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого мультипликатора капитала;
к12 — уровень обеспечения срочными обязательствами и обяза- тельствами до востребования явно недостаточен, что влечет за со- бой риск текущей ликвидности банка и вынуждает отвлекать до- полнительные ресурсы в кассовые активы либо иметь «лежачий» корреспондентский счет.
к13 — недостаточный уровень земных средств подтверждает вы- вод, сделанный по к12, в части «лежачего» корреспондентского счета, так как размера привлеченных срочных средств недоста- точно для управления сбалансированной ликвидностью банка;
к15 — минимизация процентных издержек'банка не обеспечи- вает ему повышение рентабельности инвестиций (см. анализ пас- сива) и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.
Вывод в банке отсутствует стратегия и инструментарий по раз- мещению активов исходя из возможностей существующей ресурс- ной базы банка.
Анализ структуры активов (табл. 19)
Таблица 19. Анализ активов банка
Определение показателя
| Расчет
| Значение I
|
ti
| h I
| ki = Доходные активы / Акти- вы
кг = Доходные активы / Плат- ные пассивы
I кз = Ссуды / Обязательства
| (А6+А10): (Al+ А6+А10+А15)
(А6+А10):: (02+04)
AlO: (Q2+04+08)
| 0,63
0,97 0,82
| 0,41
0,99 0,54 I
| Банк проводит чрезвычайно «осторожную» кредитно-инвести- ционную политику (Ic1, к2, к3). Причиной такой политики является неудовлетворительное управление собственным и заемным капи- талом банка, отсутствие управления структурным риском пассив- ных операций банка. В результате банк не имеет в структуре при- влеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что и приводит к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов. Анализ ликвидности банка (табл. 20)
Таблица 20. Анализ ликвидности банка
Определение показателя
| Расчет
| Значение I
|
ti
| t2 I
| ke = Кассовые активы/Онколь- ные обязательства
к9 = Кассовые активы/Онколь- ные и срочные обязательства
кю = Портфель ценных бумаг/ 1 Обязательства_________
| Al:о2
Al: (01+04)
А6: (02+04+08)
| 0,35 0,17 0,04
| 0,80 0,49 0,07 I
| Избыточный уровень мгновенной ликвидности (kg Hk9)- ре- зультат неудовлетворительного управления привлеченными плат- ными средствами и вторичными ликвидными активами (к10).
Анализ прибыльности банка (табл. 21) Высокий уровень прибыльности (к19 и к22) — результат отно- сительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий уровень мультипликатора капитала (к2з — оптимальный размах 8—16 раз) исключает даже предположение о том, что достигну-
тый уровень прибыльности — результат управления структурой собственного и заемного капитала.
Таблица 21. Анализ прибыльности банка
Определение показателя
| Расчет
| Значение |
|
ti
| t2 I
| ki9 = Прибыль / Активы
кгг = Прибыль / Капитал
кгз =Мультипликатор капитала
| с8: (А1+А6+ +А10+А15)
с8:С1
(А1+А6+А10+ +А15): (С1+С4)
| 0,28 0,65
3-7
| 0,42 0,53
__ 3 0__ I
| Вывод: Банк потенциально неконкурентоспособен, эффектив- ность банковской деятельности обеспечена только за счет деше- вой клиентской базы (при наличии более привлекательных усло- вий по обслуживанию клиентов со стороны конкурентов банк ли- шится предмета банковской деятельности). Отсутствует управле- ние сбалансированной ликвидностью банка, ликвидность обес- печивается возросшим размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы. Корреспондентский счет «не работает», «вы- деленные фонды» (оборотные средства) используются непродук- тивно, с высоким риском неисполнения обязательств по привле- ченным средствам. Отличительной особенностью данного бан- ковского портфеля является полное отсутствие оптимизации структуры активов и пассивов. Банк не в состоянии обеспечить сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные усло- вия для получения максимально возможной прибыли.
•а
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|