Главная | Случайная
Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






Модель модифицированного балансового уравнения




Существующие подходы к анализу деятельности банка опреде-
ляются во многом различными его видами и методами. При ре-
шении вопросов кредитования и установления корреспондент-
ских отношений с другими коммерческими банками представля-
ется необходимым определить общее состояние ликвидности и
прибыльности (доходности), установить специализацию и значи-
мость видов деятельности отдельных банков.

В основе модели анализа лежит модифицированое балансовое
уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анали-
за эффективности использования оборотных средств банка. Глав-
ная цель модели анализа заключается не в выявлении величины
прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицирован-
ном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов
и определении различных сторон финансового состояния банка с
позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвид-
ностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотно-
шение прибыльности и ликвидности банка, или определить, со-
блюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операци-
ях необходимую диверсификацию и рациональность управления
портфелем банка.

Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения при-
быльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе
управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные
соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдель-
ных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод
группировки позволяет путем систематизации данных баланса ра-
зобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Кри-
терии, степень детализации, а также прочие особенности группи-
ровок статей актива и пассива баланса определяются целями про-
водимой аналитической работы. По этому принципу построен аг-
регированный баланс банка (см. табл. 7), определяется качество
активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.

Таблица 7. Агрегированный баланс банка

 

|Агре- гат Статьи актива банка Агре- гат Статьи пассива банка
Al а2 1 аЗ Кассовые активы, всего: Касса Резервные требования_____ Ol о2 оЗ Онкольные обязательства Вклады до востребования Корреспондентские счета 1

Продолжение табл. 7

I 1 4 I
а4 а5 А6 а7 а8 а9 AlOall а12 а13 а14 A15al6 al7 al8 al9 Средства в РКЦ Средства на корреспондент- ских счетах Ценные бумаги, всего: Государственные ценные бумаги Ценные бумаги в портфеле Учтенные банком векселя, не оплаченные в срок Ссуды, всего:Краткосрочные Банковские Долгосрочные Просроченные Прочие активы, всего:Инвестиции Капитализованные и нема- териальные активы Прочие активы Отвлеченные средства, расходы и убытки о5 об о7 о9 о10 Cl с2 сЗ С4 с5 сб с7 с8 Срочные обязательства Срочные вклады и депозиты Банковские займы Обращающиеся на рынке долговые обязательства Прочие обязательства, всего: Кредиторы Прочие обязательства Всего обязательств (Ol + 04 + 08) Стержневой капитал, всего: Уставный фонд Фонды банка Дополнительный капитал, всего: Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги Резервы Переоценка валютных средств Прибыль
БАЛАНС (A1+A6+A10+A15) БАЛАНС (Q1+04+08+ С1+С4) 1

Пояснения: а5 — возможно исключение из состава кассовых активов и
отнесение в краткосрочные ссуды;

с7 — включается в состав собственного капитала банка только в части
валютной составляющей уставного фонда.

Все таблицы модели анализа банка снабжены алгоритмами рас-
четов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегиро-
ванном балансе банка, значения которых соответствуют норма-
тивам, установленным Базельским соглашением в июле 1988 го-
да. Таблицы также сопровождаются пояснениями по экономиче-
скому содержанию используемых финансовых коэффициентов.
Нормативы Базельского соглашения выбраны в качестве ориен-
тира, при этом также можно использовать некоторые значения
коэффициентов ЦБ РФ инструкции № 1 «О порядке регулирова-
ния деятельности кредитных организаций».

Для формирования объективного представления о финансово-
экономическом состоянии банка используются два блока анализа.


Первый блоканализа образован показателями качества активов
и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки
финансовой устойчивости банка-заемщика.

Второй блок анализавключает в себя оценку эффективности
деятельности банка, дополнительные или детализирующие пока-
затели эффективности, причины изменения основных показате-
лей и детализацию факторов эффективности деятельности.

Система показателей, оценивающих ликвидность и прибыль-
ность банка, в значительной степени ориентирована на выработку
рекомендаций лицу, принимающему решение. Строя модель ана-
лиза, необходимо принять во внимание, что при решении всякой
проблемы, связанной с принятием решений, используемая под-
борка финансовых показателей дожна быть полной, т. е. охваты-
вать все важнейшие аспекты оценки ликвидности или прибыльно-
сти банка. Одновременно система показателей, входящих в мо-
дель, действенна, так как польза от их применения в анализе не
вызывает сомнения и, в свою очередь, не является избыточной:
показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и рас-
шифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их
изменений.

По результатам анализа финансовых показателей достаточно
просто сформировать рекомендации для лица, принимающего
решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое
значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и
приоритеты коэффициентов.

Показатели рассчитываются на основе агрегированного балан-
са банка и счета прибылей и убытков (см. табл. 8).

Таблица 8. Счет прибылей и убытков банка

 

Агре- гат Наименование статьи Агре- гат Наименование статьи
dl rl el d2 Процентные доходы Процентные расходы Процентная маржа (dl - rl) Непроцентные доходы d2* г2 d3 гЗ е2 в том числе: символ ПО Непроцентные расходы Валовые доходы (dl + d2) Валовые расходы (rl + г2) Валовая прибыль (d3 — г2) 1

d2* — доходы от операций с ценными бумагами.

Группа показателей качества активов позволяет их оценить по
отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее
важно оценивать по отношению к платным активам (к2), поэтому
данному коэффициенту отдано предпочтение перед традицион-


ным показателем Ic1, поскольку доходные активы могут не обес-
печить необходимого уровня доходности для выполнения обяза-
тельств по платным пассивам. Экономические параметры других
показателей отражены непосредственно в табл. 9.

Таблица 9. Анализ активов банка

 

 

 

 

I   Оптималь-  
Определение Расчет ное значе- Экономическое значение I
показателя ние коэф- показателя определяет: I
    фициента  
ki = Доходные (а5+А6+А10+ 0,75- удельный вес доходообра-1
активы / +а16+а18) : - 0,85 зующих активов в составе I
Активы : (А1+А6+   активов (следует рассмат-1
  +А10+А15)   ривать во взаимосвязи с кг) I
к2 = Доходные (a5+A6+A10+ > 1,0 отношение доходных акти-1
активы/ +а16+а18):   вов к платным ресурсам I
Платные : (01+04)   (имеет приоритет перед ki) I
пассивы      
кз = Ссуды/ А10:(О1+ > 0,7 (аг- афессивную или осторож- I
Обяза- +04+08) рессивная ную кредитную политику I
тельства   полити- банка; при агрессивной по-1
    ка); литике верхний предел — I
  < 0,6 (ос- 0,78, далее — неоправданно!
    торожная опасная деятельность; при!
    политика) осторожной кредитной по-1 литике нижний предел — I 0,53; ниже — возможность I убытков или при Кю > 0,4 I
I к4 = Банковс- об : а12 £ 1,0 за- возможность проведения I
I кие зай-   емщик; агрессивной или осторож-1
I мы/Бан-   £ 1,0 кре- ной кредитной политики!
I ковские   дитор банка; если банк — заем-1
I ссуды     щик, то допускается кз =| = 0,6; если банк — креди-1 тор, то допускается значе-| ние кз = 0,7 I
     
|к5=Ссуды/ А10:(С1+С4) £8,0 рискованность ссудной по-1
I Капитал     литики: значение выше 8,01 свидетельствует о недоста- I точности капитала или обI афессивной кредитной по-1 литике банка (сопоставлять!
     
      со значениями кз и к4) I
|кб = Просро- а14 : AlO £0,04 удельный вес просрочен-1
J ченные     ных ссуд в ссудном порт-1
I ссуды /     феле банка I
1 Ссуды      
к7 = Резервы сб : AlO £0,04 резервы на покрытие убыт-
I на ссуды /     ков по ссудам; не менее ве-
1 Ссуды   _________ 1 личины кб 1

Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования
изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных
(внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру
пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выво-
дам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены пара-
метры, характеризующие устойчивость банка, структуру обяза-
тельств, степень минимизации риска ликвидности или издержек,
уровень достаточности капитала (см. табл. 10).

Таблица 10. Анализ пассивов банка

 

Определение показателя Расчет Опти- мальное значение коэффи- циента Экономическое значение I показателя определяет: J
кп = Капитал / Активы ki2 = Онкольные и срочные обязатель- ства / Ак- тивы ki3 = Займы / Активы кн = Онкольные обязатель- ства /Все обязатель- ства [ki5 = Срочные I вклады / Все обяза- тельства ki6 = Займы во всех обяза- тельствах (С1+С4) : : (А1+А6+ + А10 + А15) (01+04) : : (А1+А6+ + А10 + А15) (о6+о7) : :(А1+А6 + + А10 + Д15) Ol :(01+ +04+08) 05 : (01+ +04+08) 06 : (01+ +04+08) 0,08- -0,15 0,5 - 0,7 0,2 - 0,35 0,2 - 0,4 0,1 - 0,3 0,25-0,40 финансовую устойчивость! банка: при к < 0,08 — гра-| ница чрезвычайной опас-1 ности — риск банкрот- ства; при к > 0,15 — нетех- нологичный и неконкурен- тоспособный банк уровень срочности и на- дежности уровень срочности и на- дежности степень минимизации рис- ка устойчивости или затрат: км = 0,2 — минимизация риска устойчивости; км = 0,4 — минимизация операционных издержек степень минимизации рис- ка устойчивости или затрат: kis = 0,1 — минимизация затрат; kis = 0,3 — минимизация риска устойчивости степень минимизации рис- ка устойчивости или затрат; ki6 = 0,25 — минимизация затрат; ki6 = 0,40 — минимизация риска устойчивости_______________________ |

Продолжение табл. 10    
I 1 4 I
ICiT = IIpOHHeобязатель- ства / Все обяза- тельства к18 = Стержне- вой капи- тал /Соб- ственный 1 капитал 08 : (01 + +04+08) Cl : (С1+С4) стремится к min £0,5 степень пассивной устой- чивости и качество управ- ления прочими обязатель- ствами (штрафы, пени, не- устойки) уровень достаточности стержневого капитала

Раздел ликвидности банка (см. табл. 11) отражает степень обес-
печения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвид-
ными средствами банка.

Таблица 11. Анализ ликвидности банка

 

    Оптималь-  
Определение Расчет ное зна- чение Экономическое значение I
показателя   коэффи- циента показателя определяет: I
к8 = Кассовые ак- Al :01 0,2 - 0,5 степень покрытия наибо-|
тивы/Онколь-     лее неустойчивых обяза-|
ные обяза-     тельств ликвидными сред-1
тельства     ствами I
к9 = Кассовые ак- Al : (01+ 0,05 - 0,3 степень покрытия ликвид-|
тивы/Онколь- +04)   ными средствами депози-
ные и сроч-     тов и вкладов; использует-
ные обяза-     ся совместно с ks для сгла-
тельства     живания возможных иска- жений структуры депози- тов и вкладов; приоритет- ный коэффициент к8
кю = Портфель а7 : (01+ 0,15 — потенциальный запас лик-
ценных бу- +04+08) -0,40 видности при использова-
маг/Обяза-     нии вторичных ликвидных
тельства     ресурсов; при кю = 0,4 и ki3 = 0,35 возникает риск убыточно- сти; при кю ^ 0,15 и кз^0,7 возникает риск ликвидно- сти банковского портфеля |

Эффективность деятельности (см. табл. 12), или прибыльность
банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона.
Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить
значимость практически каждого из основных компонентов дея-


тельности банка и выяснить, какие параметры банковской дея-
тельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Таблица 12. Анализ эффективности деятельности банка

 

Определение Расчет Оптималь- ное значе- ние, % Экономическое значение показателя определяет:
ki9 = Прибыль/ Активы кго = Прибыль/ Доход k2i= Доход/ Активы к22 = Прибыль/ Капитал к2з= Мульти- пликатор капитала с8 : (А1+А6+ +А10+А15) c8:d3 (dl+d2*):(Al + +А6+А10+А15) с8:С1 (А1+А6+А10+ +А15):(С1+С4) 1,0 - 4,0 8,0 - 20,0 14,0 - 22,0 15,0-40,0 8 - 16раз эффективность работы ак- тивов сколько прибыли получе- но с каждого рубля дохо- дов сколько доходов получено с каждого рубля активов эффективность использо- вания собственного капи- тала объем активов, который удается получить с каждо- го рубля собственного ка- питала______________________ |

*) Если данное соотношение больше 16, то это свидетельствует о том,
что база капитала банка слишком мала, и его возможности по дальней-
шему привлечению заемных средств исчерпаны и неадекватны размерам
(росту) активов.

Если данное соотношение меньше 8, то это свидетельствует о том, что
банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект ка-
питала и непрофессионально управляет структурой заемного и собствен-
ного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

Для более тщательного анализа, если в этом есть необходи-
мость, можно воспользоваться дополнительными показателями
эффективности (см. табл. 13) и провести детализацию факторов,
которые влияют на эффективность деятельности банка (см.
табл. 14).

Таблица 13. Дополнительные показатели эффективности

 

Определение показателя Расчет Опти- маль- ное зна- че-ние, % Экономическое значение показателя определяет
1с24 = Процент- ная маржа/ Доходные 1 активы el:(a5+A6+ +А10+а16) 1,0- 3,0 эффективность работы до- ходных активов: уровень чис- того процентного дохода от доходных активов________________________ |

Продолжение табл. 13

[ 1 * I
к25 = Спред dl:(a5 +A6+ - разброс процентных ставок
  + А10 + t между вложениями и при-
  + а16) - rl :   влечением ресурсов;
  : (01+04)]   отрицательное или слишком маленькое значение к25 сви- детельствует о неэффектив- ной процентной политике или об убыточности; высокая величина к25 озна- чает либо недоиспользован- ные возможности в привле- чении дополнительных ре- сурсов (см. ku-ki6), либо слишком рискованный порт- фель активов (см. кз-кб)
к2б = Процент- dl :rl 110,0 — степень покрытия процент-
ные дохо-   — 125,0 ных расходов процентными
ды / Про-     доходами
центные      
I расходы      

Таблица 14. Детализация факторов, влияющих на эффективность

 

Определение показателя Расчет Оптималь- ное зна- чение,% Экономическое значение I показателя определяет: I
На рубль активов I
кзг = Процент- ная маржа I кзз = Непро- центные расходы е1:(А1+А6+ +А10+А15) г2:(А1+Аб+ +А10+А15) 1,0-4,0 1,0-4,0 эффективность управления I спредом I предельный уровень издер- I жек в расчете на рубль ак-1 тивов I
На рубль доходовI
кз4 = Непро- центные доходы кз5 = Непро- центные расходы (d2 - d2*):d3 r2:d3 5,0 - 15,0 10,0- -25,0 эффективность использо-1 вания внутрибанковских! резервов I качество управления из-1 держками банка I
I Ham riuib капитала I
кзб = Процент- ная маржа кз7= Доходы el: Cl dl:Cl 10,0- - 35,0 1,2- 1,7 раза размер экономической до- бавленной стоимости и эф- фективность управления спредом Количество рублей дохода, привлекаемых на рубль стержневого капитала_______________________ |

Причины изменения основных показателей эффективности
можно определить с помощью финансовых коффициентов
табл. 15, которые отражают качественные и количественные па-
раметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.

Таблица 15. Финансовые коэффициенты

 

Определение показателя Расчет Оптималь- ное зна- чение,% Экономическое значение показателя определяет:
к27 = Процент- ная маржа/ Доходы к28 = Процент- ные дохо- ды/Активы k29 = Непроцен- тные дохо- ды/Активы кзо = Недоход- ные акти- вы/Капи- тал кз1= Доходные активы/ I Капитал el :d3 dl:(Al+A6+ +А10+А15) (d2-d2*) : :(A1+A6+ +A10+A15) (a2+a3+a4+ +al7+al8+ +al9): (Cl + +C4) (a5+A6+ +A10+al6): :(C1+C4) 6,0 - 18,0 10,0- - 18,0 1,0 - 3,0 0,5 - 2,0 раза 8,0 - 18,0 уровень чистого процент- ного дохода — свидетельст- вует о эффективности про- центной политики (см. к25) размер процентного дохода на рубль активов; отражает уровень эффективности и I рискованности вложений Возможности использова- ния внутрибанковских ре- зервов приоритетность направле- ний использования капи- тала размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала 1

Собственные средства банка для целей настоящего анализа рас-
пределены по двум составляющим: собственным средствам-брут-
то и собственным средстЁам-нетто. Размер собственных средств-
брутто банка больше, так как они включает в себя размер иммо-
билизованных собственных средств и фактический остаток соб-
ственных средств-нетто (см. табл. 16).

Таблица 16. Собственные средства банка

IС9 Собственные средства-брутто (Cl + С4 + сч. 96)

I ClO Сумма иммобилизации (а16 + а17 + а19) I

I СП [Собственные средства-нетто (С9 — ClO)|

Собственные средства-брутто являются ресурсом доходных ак-
тивных операций банка лишь потенциально, так как часть их от-
влекается (иммобилизуется) в статьи по активу баланса. Реаль-
ным источником доходных активных операций являются собст-
венные средства-нетто, величина которых представляет собой
разность между суммой собственных средств-брутто и суммой их


иммобилизации. Представленное разделение собственных средств
банка является справочным и может служить основой для уста-
новления лимитов кредитования для банка-заемщика.

Анализ деятельности банка на основе модифицированного ба-
лансового уравнения служит для мониторинга банка по соблюде-
нию и регулированию портфельных ограничений, которые вы-
браны банком в качестве стратегии на конкретный период.

В качестве демонстрации вышеизложенного предлагаем вни-
манию Читателя анализ деятельности банка на основе публикуе-
мой отчетности с позиции модифицированного балансового урав-
нения.

Анализ банковского баланса(табл. 17)

Таблица 17. Агрегированный баланс банка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГаГ ре- гат Статья актива в млрд. руб. Аг- ре- гат Статья пассива в млрд. руб. |  
ti tz tl h  
Al А6 AlO Al 5а17 а19 Кассовые акти- вы, всего Ценные бумаги, всего Ссуды, всего Прочие активы, всего Капитализо ван- ные активы Отвлеченные средства 21,6 6,4 113,8 49,4 6,0 43,4 44,4 9,780,6 87,4 22,5 64,9 о2 04 08 Вклады до востребования Срочные обяза- тельства, всего Прочие обяза- тельства, всего 61,9 62,2 14,9 55,7 35,6 57,9  
Всего обязательств (02+04+08) 138,9 88,5  
Cl с2 сЗ Собственный капитал Уставный фонд Фонды банка Прибыль 52,2 h9 16,1 34,2 72,9 12,2 22,3 38,4  
БАЛАНС 191,2 222,1  
1+А6+А10+А15) БАЛАНС (Q2+04+08+C1) 191,2 222,11  

Пассивы.Основным источником ресурсов любого банка явля-
ются привлеченные средства-брутто, которые равны в периоде
tj — 139,0 Ht2- 149,2 млрд. руб., дефицит привлечения —
10,2 млрд. руб. Вычитая из привлеченных средств-брутто (о2 +
+ 04 + 08) сумму отвлеченных средств (а 19), получаем размер
привлеченных средств-нетто, равный 95,6 и 85,3 млрд. руб., соот-
ветственно в периоде tj и t2. Эти средства являются реальным


платным привлеченным ресурсом банка и вложение их может
приносить доход.

На данной стадии анализа можно сделать предварительный вывод
о потенциальном сжатии производительных активов, источником
которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в
динамике агрегаты о2 и CM (в периоде Ц — 124,1 млрд. руб. и в пе-
риоде t2 — 91,3 млрд. руб.), можно сделать вывод о снижении «объ-
ема выручки» от банковской деятельности, так как привлеченные
платные средства по экономическому содержанию представляют
собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг.

Следовательно, банк не занимается созданием привлекатель-
ных конкурентоспособных продуктов и работает по принципу
«естественной урожайности»: дешевые ресурсы обеспечивают от-
носительно высокую прибыльность, а проблемы по управлению
ликвидностью решаются с помощью высоких кассовых остатков
в активе. Привлеченные средства-нетто или потенциальные до-
ходные активы (о2 + 04 + 08 — а 19) в составе валюты баланса в
периоде tj составляли 50,0%, а в периоде t2 — 38,%. Рост отвле-
ченных из производительного оборота средств (а 19) в составе
привлеченных средств-брутто за сравниваемые периоды — 21,5
млрд. руб. или 153,11% при общем росте привлеченных средств
на 107,3%.

Если рассматривать продуктовый ряд банка в составе привле-
ченных платных средств банка (о2 + 04), то «выручка банка» от
продажи банковских продуктов и услуг снизилась на 32,8 млрд.
руб. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(о2 + 04 +
+ 08 + Cl) — Al5] для активных операций уменьшился на 7,1 млрд.
руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов
составляет 27,3% и 32,8%, соответственно в периодах tj и t2, т. е.
достаточность капитала излишне высокая для требуемого обеспе-
чения выполнения обязательств банка в рамках текущей платеже-
способности. Объем собственного капитала-нетто банка (Cl -
— а 17) имеет незначительный рост на 4,2 млрд. руб., или на 9,9%,
при том, что уставный фонд банка увеличился на 10,3 млрд. руб.
(на 642,1%).

На этом этапе анализа можно предположить, что мультиплика-
тивный эффект капитала банка имеет тенденцию к понижению.
Косвенным подтверждением этого могут являться темпы роста
прибыли и валюты баланса, соответственно, 112% и 116%. Абсо-
лютная величина прибыли (34,2 и 38,4 млрд. руб.) не является
достаточным основанием, чтобы судить об эффективности дея-
тельности банка. Она показывает только то, что достигнут удов-


летворительный (неудовлетворительный) баланс между получен-
ной и вложенной суммой.

С позиций простого воспроизводственного процесса при-
быль — это максимальная величина, которую банк мог бы израс-
ходовать в течение некоторого периода и оставаться с такой же
ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале.
В качестве иллюстрации снижения ценности общего капитала мо-
жно рассмотреть динамику рентабельности инвестиций [с8/(А1 +
+ А6 + AlO + А15)] / 17,9% и 17,3% на Ц и t2, соответственно,
при этом инфляционный рост не учитывается.

Активы.Активы баланса выросли в 1,16 раза. Доля производи-
тельных активов (А6 + AlO) уменьшилась с 62,9% до 40,7%, а до-
ля непроизводительных прочих активов (Al5) выросла с 25,8% до
39,41%. В такой ситуации банк вынужден наращивать кассовые
активы (Al) при уменьшении счетов до востребования (о2), что-
бы обеспечивать текущую ликвидность при выполнении обяза-
тельств по счетам, не имеющим срока, т. е. банк не управляет
структурным риском портфеля привлеченных платных средств.
Падение объема и удельного веса производительных активов и
обратное явление в части непроизводительных прочих активов и
кассовых активов представляется результатом отсутствия управ-
ления платной ресурсной базой банка, в частности, а также соб-
ственным и привлеченным капиталом, в целом.

Выводы по результатам анализа баланса:банк не управляет
собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формиру-
ется за счет относительно дешевых средств до востребования; от-
сутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой
структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает
иметь высокий уровень кассовых активов для управления лик-
видностью, отвлекая средства из производительного оборота.
Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что от-
сутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и
объемам. При росте активов их структура претерпела существен-
ные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих актив-
ных операций и увеличения денежных средств в расчетных опе-
рациях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов
работающих активов объясняется положительными для банка из-
менениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк
работает по принципу «естественной урожайности», отдавая при-
оритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.


Банк представляет собой расчетно-кассовый клиентский ин-
ститут, который не имеет выделенных стратегий управления порт-
фелем банка:

стратегии оптимизации управления активными операциями с
целевой функцией;

стратегии управления текущей ликвидностью банка;

стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;

стратегии оптимизации активных и пассивных операций;

не управляет структурой собственного и привлеченного капи-
тала.

Анализ структуры пассивов(табл. 18)

Таблица 18. Анализ структуры пассивов

 

 

 

Определение показателя Расчет Значение I
ti fa I
ki I = Капитал /Активы ki2 = Онкольные и срочные обязательства / Активы ki3 = Срочные обязательства / Активы kis = Срочные обязательства / Все обязательства ki7 =^ Прочие обязательства / I____ Все обязательства______ Cl : (А1+А6+А15) (о2+04) : (Al+ +А6+ А10+А15) 04 : (А1+А6+ +А10+А15) 04: (02+04+08) 08 : (02+04+08) 0,27 0,65 0,32 0,45 ОД 0,33 I 0,41 0,160,24 0,39 1

На момент анализа баланс имеет высокую достаточность капи-
тала (см. кц), которая обеспечивается высоким удельным весом
собственного капитала в структуре баланса. Банк не использует
потенциальные возможности по привлечению дополнительных
ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого
мультипликатора капитала;

к12 — уровень обеспечения срочными обязательствами и обяза-
тельствами до востребования явно недостаточен, что влечет за со-
бой риск текущей ликвидности банка и вынуждает отвлекать до-
полнительные ресурсы в кассовые активы либо иметь «лежачий»
корреспондентский счет.

к13 — недостаточный уровень земных средств подтверждает вы-
вод, сделанный по к12, в части «лежачего» корреспондентского
счета, так как размера привлеченных срочных средств недоста-
точно для управления сбалансированной ликвидностью банка;

к15 — минимизация процентных издержек'банка не обеспечи-
вает ему повышение рентабельности инвестиций (см. анализ пас-
сива) и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.


Вывод в банке отсутствует стратегия и инструментарий по раз-
мещению активов исходя из возможностей существующей ресурс-
ной базы банка.

Анализ структуры активов(табл. 19)

Таблица 19. Анализ активов банка

 

 

 

Определение показателя Расчет Значение I
ti h I
ki = Доходные активы / Акти- вы кг = Доходные активы / Плат- ные пассивы I кз = Ссуды / Обязательства (А6+А10): (Al+ А6+А10+А15) (А6+А10) : : (02+04) AlO: (Q2+04+08) 0,63 0,97 0,82 0,41 0,99 0,54 I

Банк проводит чрезвычайно «осторожную» кредитно-инвести-
ционную политику (Ic1, к2, к3). Причиной такой политики является
неудовлетворительное управление собственным и заемным капи-
талом банка, отсутствие управления структурным риском пассив-
ных операций банка. В результате банк не имеет в структуре при-
влеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам
одновременно, что и приводит к сжатию активных операций из-за
непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов.
Анализ ликвидности банка(табл. 20)

Таблица 20. Анализ ликвидности банка

 

 

 

Определение показателя Расчет Значение I
ti t2 I
ke = Кассовые активы/Онколь- ные обязательства к9 = Кассовые активы/Онколь- ные и срочные обязательства кю = Портфель ценных бумаг/ 1 Обязательства_________ Al :о2 Al : (01+04) А6 : (02+04+08) 0,35 0,17 0,04 0,80 0,49 0,07 I

Избыточный уровень мгновенной ликвидности (kg Hk9)- ре-
зультат неудовлетворительного управления привлеченными плат-
ными средствами и вторичными ликвидными активами (к10).

Анализ прибыльности банка(табл. 21)
Высокий уровень прибыльности (к19 и к22) — результат отно-
сительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий
уровень мультипликатора капитала (к2з — оптимальный размах
8—16 раз) исключает даже предположение о том, что достигну-


тый уровень прибыльности — результат управления структурой
собственного и заемного капитала.

Таблица 21. Анализ прибыльности банка

 

 

 

Определение показателя Расчет Значение |
ti t2 I
ki9 = Прибыль / Активы кгг = Прибыль / Капитал кгз =Мультипликатор капитала с8: (А1+А6+ +А10+А15) с8:С1 (А1+А6+А10+ +А15): (С1+С4) 0,28 0,65 3-7 0,42 0,53 __ 3 0__ I

Вывод:Банк потенциально неконкурентоспособен, эффектив-
ность банковской деятельности обеспечена только за счет деше-
вой клиентской базы (при наличии более привлекательных усло-
вий по обслуживанию клиентов со стороны конкурентов банк ли-
шится предмета банковской деятельности). Отсутствует управле-
ние сбалансированной ликвидностью банка, ликвидность обес-
печивается возросшим размером денежных средств, отвлеченных
в кассовые активы. Корреспондентский счет «не работает», «вы-
деленные фонды» (оборотные средства) используются непродук-
тивно, с высоким риском неисполнения обязательств по привле-
ченным средствам. Отличительной особенностью данного бан-
ковского портфеля является полное отсутствие оптимизации
структуры активов и пассивов. Банк не в состоянии обеспечить
сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные усло-
вия для получения максимально возможной прибыли.

•а




Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2019 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных