ТОР 5 статей: Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы КАТЕГОРИИ:
|
Методы и приемы управления рисками
Методы управления рисками весьма разнообразны. Наличие различных предпочтений при использовании методов обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков. Однако, несмотря на различия в предпочтениях, развитие экономических отношений в России привело к сближению российского и западного подходов к управлению и исследованию рисков. Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача, снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли. Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала. Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании. Для снижения степени риска применяются многочисленные приемы. Наиболее распространенными являются: - уклонение; - диверсификация; - приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; - лимитирование; - локализация; - самострахование; - страхование. Такой метод, как «уклонение», может включать в себя, например, отказ от рискованных финансовых, инвестиционных проектов, отказ от непроверенных партнеров. Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Для снижения риска в процессе разработки, принятия и реализации управленческих решений используется получение дополнительной информации. Такая информация, например, может быть куплена (скажем, это информация о политическом риске региона или страны, в которые предполагается инвестировать капитал) или получена каким-либо иным путем (например, промышленный, экономический шпионаж и т.д.). Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. В таблицах 2 и 3 представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель [15]. Таблица 2 Различные виды риска, не связанные со страхованием
Таблица 3 Виды риска, которые целесообразно страховать
При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов: - нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; - нельзя рисковать многим ради малого; - следует предугадывать последствия риска. Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В качестве ориентира при выборе средств снижения риска используют специальные схемы, подобные в нижеприведенной таблице 4. Таблица 4 Схема для выбора средств снижения риска
Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта. Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта. Подводя итоги в рассмотрении вопросов управления рисками, можно согласиться с мнением исследователей этой проблемы, которое заключатся в том, что «Управление риском базируется на результатах оценки риска, технико-технологическом и экономическом анализе потенциала и среды функционирования предприятия, действующей и прогнозируемой нормативной базе управленческой документации, математических методах, маркетинговых и других экономических исследованиях» [16]. Формирование оптимального набора инструментов защиты от разнообразных рисков связано с разделением основных видов рисков, объединяющих в себе множество разновидностей неблагоприятных событий, на отдельные факторы рисков, в пределах которых группируются более ограниченные и более однородные наборы возможных неблагоприятных событий. Такое разделение должно обеспечить подбор специализированных инструментов управления факторами риска, которые могут быть отобраны по принципу наиболее результативного адресного воздействия на конкретный фактор риска[17].
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|