Прогноз денежных потоков

Притоки и оттоки денежных средств называются денежными потоками. Превышение притоков над оттоками образует поло­жительный остаток денежных средств (cash flow surplus). Пре­вышение оттоков над притоками ведет к нехватке денежных средств.

На рис. 5.14 стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных средств, наружу — оттоки.

Рис. 5.14. Денежные потоки

Величина денежных средств на банковском счете, или необ­ходимая сумма овердрафта, показывается в прогнозе денежных потоков. Иногда прогнозируется положительный остаток денежных средств, который следует вложить под процент, иногда может потребоваться овердрафт, что означает уплату дополни­тельных процентов. Прогноз денежных потоков показывает, способна ли фирма выполнить свои планы.

Если у компании нет денег, другие люди — кредиторы, банкиры, работники — начнут принимать вполне определен­ные решения.

Структура прогноза денежных потоков показана в табл. 5.15.

Таблица 5.15. Прогноз денежных потоков

При подготовке прогноза денежных потоков для предостав­ления в банк необходимо помнить следующее:

• чем подробнее, тем лучше,
• колонка "факт" должна быть заполнена,
• итоговые цифры должны быть проставлены черным цве­том (часто за рубежом в финансовых документах при­быль обозначается черным цветом, а убытки — крас­ным. (Примеч. перев.)

Денежные потоки — основные выводы

• Не стоит пытаться разделить доходы и прирост капита­ла. Необходимо учитывать только деньги.
• Остаток на конец месяца становится начальным для следующего месяца.
• Колонка "факт" должна быть заполнена как можно ско­рее, сразу после свершения хозяйственной операции.
• Фактические цифры должны использоваться для уточ­нения планов на следующие 12 месяцев -планирова­ние должно быть непрерывным.
• В составлении плана должны участвовать менеджеры, которые "ближе всех к деньгам":

— менеджер по реализации,

— менеджер по работе с кредиторами,

— менеджер по производству,

— сотрудник отдела материально-технического снабже­ния,

— менеджер по персоналу,

— финансовый директор компании,

— бухгалтер.

• Прогноз денежных потоков — это самый важный фи­нансовый отчет. В нем нет места субъективным момен­там, как в случае со счетом прибылей и убытков. Это не "витрина", как баланс. При его составлении не опирают­ся на условности бухгалтерского учета. Единственное, что здесь важно, — приход и расход денег.

Положительные остатки денежных средств и овердрафт можно изобразить на графике, как показано на рис. 5.15.

Рис. 5.15. Графическое представление денежных остатков на банковском счете
6 Анализ коэффициентов

Анализ коэффициентов — хороший способ оценить сильные и слабые стороны организации, поскольку иссле­дуются не сами по себе величины, а соотношения между ними.

Анализ коэффициентов состоит из четырех этапов:

1) выяснение, как происходит движение денежных средств в бизнесе,

2) систематизация данных (при помощи электронных таблиц),

3) измерение(при помощи электронных таблиц),

4) интерпретация.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: