Структурно-динамический анализ показателей бухгалтерского баланса; оценка имущественного и финансового положения организации.

Центральное место в составе финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают нозможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. Элементы формируемой в бухгалтерском учете информации о финансовом положении орга­низации находят отражение в бухгалтерском балансе. Этими эле­ментами являются активы, обязательства и капитал.

Сравнение разделов пассива и актива бухгалтерского баланса позволяет установить общий уровень финансовой устойчивости, определив, за счет каких источников были сформированы внеобо­ротные активы и что явилось источником формирования оборот­ных активов.

Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве баланса, либо определяются на основе показателей бух­галтерского баланса.

По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие индикаторы финансового состояния организации:

•состав, структура и динамика показателей актива и пассива баланса;

• наличие собственного оборотного капитала;

•величина чистых активов организации;

•коэффициенты финансовой устойчивости;

• коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

По данным бухгалтерского баланса можно не только установить уровень финансовой устойчивости организации, но и охарактери­зовать его динамику, выявить тенденции и спрогнозировать раз­витие финансовой ситуации на перспективу. Одно из главных про­явлений финансовой устойчивости организации — платежеспо­собность, которую также можно оценить и спрогнозировать по данным бухгалтерского баланса. Индикатором платежеспособности является ликвидность бухгалтерского баланса и самой органи­зации, т.е. ее способности реализовывать активы и своевременно в полном объеме погашать денежные обязательства перед соб­ственниками, поставщиками, налоговыми органами, банками, страховыми институтами и другими участниками хозяйственного оборота.

Использование данных бухгалтерского баланса позволяет ре­шить следующие задачи:

• проанализировать состав, структуру и динамику активов, соб­ственного капитала и обязательств организации;

• дать оценку ликвидности баланса;

•провести анализ платежеспособности;

• установить степень вероятности банкротства;

•реализовать методику анализа независимости организации в формировании материально-производственных запасов;

•выявить факторы снижения финансовой устойчивости и пла­тежеспособности организации.

Вместе с тем бухгалтерскому балансу свойственна недостаточно высокая степень аналитичности в силу объективной информаци­онной ограниченности содержащихся в нем показателей. Кроме того, отражая имущественное положение организации и состояние ее пассивов, баланс не дает ответа, в результате каких факторов внешнего и внутреннего характера сложилась финансовая ситуа­ция на отчетную дату. Для выявления таких факторов и их коли­чественной оценки необходимо использовать сведения о произ­водстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, орга­низационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда до­ступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает состояние средств на отчетную дату, он статичен по своей сути. Поэтому для определения общих тенденций в струк­туре актива и пассива необходимо использование балансовых по­казателей на несколько отчетных дат.

10. Экономическая сущность и содержание понятий «собственный капитал» и «чистые акти-вы»; порядок их расчета и анализа; оценка динамики собственного капитала и чистых ак-тивов.

Чистые активы — это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств. Чистые активы отражают реальный собственный капитал, абсолютное значение и положительная динамика которого характеризуют устойчивость финансового состояния орга-низации. Иначе говоря, чистые активы — это активы, свободные от обязательств организации, т.е. имуще-ство, принадлежащее собственникам организации (акционерам, участникам и т.п.). Вывод о том, что ве-личина чистых активов равна величине собственного капитала (за исключением случаев, когда задолжен-ность участников по взносам в уставный капитал не погашена полностью), следует из основного балансо-вого уравнения:

Актив = Собственный капитал + Заемный капитал;

Актив – Заемный капитал = Собственный каптал = Чистые активы

Рост чистых активов свидетельствует о наращении собственного капитала организации в про-цессе осуществления хозяйственной деятельности в первую очередь за счет питализации нерас-пределенной прибыли, добавочного и резервного капитала. Положительная динамика величины чистых активов является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации, рыночным индикатором ее финансовой стабильности, что, в свою очередь, повышает активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке.

Снижение чистых активов — неоправданное отвлечение, вывод

средств за рамки хозяйственной деятельности, следствие финан-

нсовых затруднений, причинами которых, как правило, являются

наличие убытков, покрытие убытков ранее образованными резер-

вами, отвлечение резервов на погашение обязательств по облига-

циями и дивидендам. Низкий уровень чистых активов часто служит причиной, по которой акцио-нерам (учредителям) не начисляются дивиденды.

Порядок расчета и оценки стоимости чистых активов органи-зации по данным бухгалтерской от-четности определен совместным

приказам Минфина РФ и ФКЦБ (ныне — ФСФР) от 29.01.03 г. №10/№ 03-6/пз. Информация о стоимости чистых активов рас-

крывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов ор-ганизации рассчитывается ежеквар-тально и в конце отчетного года по данным бухгалтерского баланса ка разница между балансовой величиной активов, принимаемых к расчету, и балансовой величиной обяза-тельств, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

• внеоборотные активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса (нематериальные акти-вы, основные сред-ства(незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы);

• оборотные активы, отражаемые в разделе II бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобре-тенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные сред-ства, прочие оборотные активы), за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства;

• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• резервы предстоящих расходов;

• прочие краткосрочные обязательства.

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью должны регулярно контро-лировать величину чистых активов. Если величина чистых активов (по окончании второго и каждого по-следующего финансового года) меньше уставного капитала, общество обязано уменьшить свой уставный капитал до уровня чистых активов. Это требование содержится в соответствующих нормах гражданского права: в Гражданском кодексе РФ (ст. 99), в Законе «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (ст. 35), в Законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. № 14-ФЗ (ст. 20).

Необходимость поддержания соответствия величины чистых активов величине уставного капитала общества вытекает из эко- -номико-правового содержания понятия «уставный капитал». За-конодательство определяет, что величина уставного капитала акционерного общества есть номинальная стоимость акций общества, приобретенных акционерами, а уставного капитала общества с ограниченной ответственностью — номинальная стоимость долей его участников. В то же время уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Поэтому на законодательном уровне закреплено требование: минимально допустимая величина чистых активов общества ограничивается величиной его уставного капитала.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: