Краткосрочное финансирование

Компания имеет кредитную линию в 180 тыс. руб. Компенса-
ционный остаток требуется на следующем уровне: на непогашен-
ные ссуды — 15%, на неиспользованный предельный размер кре-
дита — 10%. Компания заняла 150 тыс. руб. под 20%.

Определите:

1) необходимый компенсационный остаток;

2) эффективную процентную ставку.

Решение

1) Необходимый компенсационный остаток, тыс. руб.:
Ссуда (0,15 х 150 тыс. руб.) 22,5

+ Неиспользованный кредит (0,1 х 30 тыс. руб.) 3

= Компенсационный остаток 25,5

2) Эффективная процентная ставка = Проценты/Доходы =

х 100 = 24,1%.

Пример 19

Факторинг

Производственная фирма решает использовать факторинг в
следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 тыс. руб. в
год, оборачиваемость дебиторской задолженности — 2 раза. Ус-
ловия факторинговой компании:

20%-ный резерв дебиторской задолженности;

комиссионные — 2,5% на среднюю дебиторскую задолжен-
ность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задол-
женности;

10% от дебиторской задолженности после вычисления комис-
сионных и резерва.

Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Определите:

1) среднюю дебиторскую задолженность;

2) сколько получит фирма при использовании факторинга;

3) эффективную годовую стоимость факторинга.

Решение

1) Средняя дебиторская задолженность =

2) Доходы от факторинга тыс. руб.
Средняя дебиторская задолженность 300

- Резерв (300 тыс. руб. х 0,2) 60

- Комиссионные (300 тыс. руб. х 0,025) 7,5
= До выплаты процентов 232,5

- Проценты [232,5 тыс. руб. х (0,1: 2)] 11,625
= Полученные доходы 220,875

Стоимость факторинга тыс. руб.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: