Сущность, роль и классификация инвестиций

Инвестиции предприятия представляют собой вложение капитала во всех формах в различные объекты хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического или неэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Инвестиции:

являются главным источником формирования производственного потенциала;

основной механизм реализации стратегических целей развития предприятия;

главный механизм оптимизации структуры активов фирмы;

основной фактор формирования долгосрочной структуры капитала;

важнейшее условие обеспечения роста рыночной стоимости предприятия;

основной механизм обеспечения простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

главный инструмент внедрения результатов научно-технического прогресса в хозяйственно-производственную деятельность, реализации инновационной политики;

один из механизмов решения социальных задач по развитию персонала фирмы;

главный источник формирования производственного потенциала.

Отсюда, инвестиционная деятельность предприятия – это целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора наиболее перспективных объектов инвестирования, формирования сбалансированной инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации.

Основной особенностью инвестиционной деятельности является различие по времени между инвестиционными затратами и получаемой прибылью от инвестиций, которое называется «лаг запаздывания».

Основной показатель состояния инвестиционной деятельности предприятия - «чистые инвестиции» (ЧИ): ЧИ = ВИ - А

где ВИ – валовые инвестиции предприятия в плановом периоде, А – сумма амортизационных отчислений в планом периоде.

Классификация инвестиций предприятия:

по объектам вложения капитала выделяют реальные (инвестиции в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в другие объекты, связанные с хозяйственно-производственной деятельностью предприятия или улучшением условий труда) и финансовые инвестиции (вложения в финансовые инструменты инвестирования, в т.ч. в ценные бумаги);

по формам собственности различают частные, государственные и смешанные инвестиции;

по уровню ликвидности выделяют высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные инвестиции;

по характеру участия в инвестиционном процессе различают прямые (инвесторы непосредственно участвуют в инвестировании) и непрямые инвестиции (через финансовых посредников);

по воспроизводственной направленности выделяют валовые (характеризуют общий объем инвестиций в воспроизводство основных средств и нематериальных активов), реновационные (инвестиции в простое воспроизводство основных средств, приравниваются к сумме амортизационных отчислений) и чистые инвестиции;

по степени зависимости от доходов различают производные (прямо коррелируют с динамикой прибыли) и автономные инвестиции;

по отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции;

по периоду реализации различают краткосрочные (до года) и долгосрочные инвестиции;

по уровню доходности выделяют высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции;

по уровню риска различают высокорисковые, среднерисковые, низкорисковые и безрисковые инвестиции;

по направленности основной хозяйственной деятельности выделяют индивидуальных (конкретные инвесторы, являющиеся физическим или юридическим лицом) и институциональных инвесторов (финансовые посредники – инвестиционные компании, инвестиционные фонды);

по менталитету поведения выделяют консервативных (минимизирующих риски), умеренных (способных к риску в среднерыночных условиях) и агрессивных (способных на высокую степень риска) инвесторов.

Существуют и другие подходы к классификации инвестиций.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: