Правила размещения страховых резервов 4 страница

Кредитуется население в возрасте от 18 до 70 лет, срок возврата кредита должен быть до исполнения 75 лет за­емщику. Кредит на капитальные затраты в отличие от первого вида кредита требует от населения предоставле­ния отчета о его использовании и документов о целевом направлении полученных сумм.

К кредиту на капитальные затраты относятся жилищ­ные кредиты на приобретение и строительство жилья и земли под строительство. Сумма потребительского креди­та выдается в зависимости от платежеспособности заем­щика. Банк оформляет кредит таким образом, чтобы его сумма, выплачиваемая за использование кредита, не пре­вышала суммы заработной платы заемщика. При этом су­ществует оговорка, что после выплаты процентной став­ки у заемщика должно оставаться не менее прожиточно­го минимума на каждого члена семьи.

Виды потребительского кредита по субъектам:

• банковские потребительские ссуды;

• ссуды торговых организаций;

■ ссуды небанковских кредитных организаций (ломбар­ды, пункты проката, кассы взаимопомощи, строитель­ные общества, кредитные кооперативы, пенсионные фонды и др.);

■ ссуды частных лиц;

• потребительские ссуды предприятий своим работникам. Чаще всего выдаются кредиты с рассрочкой платежа,

которые принимают форму прямого или косвенного бан­ковского кредита. В первом случае заключается кредит­ный договор между банком и заемщиком. Во втором — между банком и клиентом имеется посредник, обычно предприятия розничной торговли. Кредитный договор зак­лючается между клиентом и магазином, который, в свою очередь, получает ссуду в банке.

Кредитные истории и кредитные бюро в России

Правовой основой является Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях, который вступил в силу с 1 июня 2005 г.

В настоящем Федеральном законе используются сле­дующие основные понятия:

кредитная история — информация, состав которой оп­ределен настоящим Федеральным законом и которая ха­рактеризует исполнение заемщиком принятых на себя обя­зательств по договорам займа (кредита) и хранится в бюро кредитных историй;

источник формирования кредитной истории — орга­низация, являющаяся заимодавцем (кредитором) по до­говору займа (кредита) и представляющая информацию, входящую в состав кредитной истории, в бюро кредит­ных историй;

субъект кредитной истории — физическое или юри­дическое лицо, которое является заемщиком по договору займа (кредита) и в отношении которого формируется кре­дитная история;

бюро кредитных историй — юридическое лицо, заре­гистрированное в соответствии с законодательством Рос­сийской Федерации, являющееся коммерческой органи­зацией и оказывающее в соответствии с настоящим Феде­ральным законом услуги по формированию, обработке и хранению кредитных, историй,: а также по предоставле­нию кредитных отчетов и сопутствующих услуг;

пользователь кредитной истории— индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, получившие со­гласие субъекта кредитной истории на получение кредит­ного отчета для заключения договора займа (кредита);

центральный каталог кредитных историй—структур­ное подразделение Банка России, которое ведет базу дан­ных, создаваемую в соответствии с настоящим Федераль­ным законом для поиска бюро кредитных историй, содер­жащих кредитные истории субъектов кредитных историй.

Кредитная история субъекта кредитной истории состо­ит из титульной части, основной части, дополнительной (закрытой) части.

В титульной части кредитной, истории физического лица содержатся данные паспорта или иного документа, удостоверяющего личность (номер, дата и место выдачи, наименование органа, выдавшего паспорт или иной доку­мент, удостоверяющий личность); идентификационный номер налогоплательщика (если лицо его указало); стра­ховой номер индивидуального лицевого счета, указанный в страховом свидетельстве обязательного пенсионного стра­хования (если лицо его указало). Для юридического лица — полное и сокращенное наименование, единый го­сударственный регистрационный номер юридического лица; идентификационный номер налогоплательщика; све­дения о реорганизации юридического лица.

В основной части кредитной истории содержатся све­дения о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателям; указываются суммы обязательства заемщика на дату заключения дого­вора займа (кредита); сроки исполнения обязательства за­емщика в полном размере; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и (или) третейским судом споров по догово­ру займа (кредита); о процедурах банкротства юридичес­кого лица.

В дополнительной (закрытой) части кредитной ис­тории физического лица содержатся сведения об источ­нике формирования кредитной истории и о пользовате­лях кредитной истории.

Бюро кредитных историй обязано представлять титуль­ные части хранящихся в нем кредитных историй физичес­ких и юридических лиц в Центральный каталог кредитных историй в течение двух рабочих дней со дня начала форми­рования соответствующей кредитной истории или со дня внесения изменений в титульную часть кредитной истории.

Источники формирования кредитной истории представ­ляют всю имеющуюся информацию, указанную выше, в бюро кредитных историй на основании заключенного до­говора об оказании информационных услуг. Допускается заключение договора об оказании информационных ус-, луг с несколькими бюро кредитных историй.

Источник формирования кредитной истории представ­ляет информацию в бюро кредитных историй только при наличии на это письменного или иным способом докумен­тально зафиксированного согласия заемщика. Согласие за­емщика на представление информации в бюро кредитных историй может быть получено в любой форме, позволяю­щей однозначно определить получение такого согласия.

Ростовщический кредит
как специфическая форма кредита

Ростовщический кредит — денежная ссуда, за пользо­вание которой с заемщика взыскиваются высокие про- 14. Зак.7

центы, резко отличающиеся от общепринятых. Ростов­щический кредит встречается при скрытых сделках, ког­да кредитор пользуется незнанием заемщиком ситуации на рынке кредитов или его безвыходным положением по тем или иным причинам, а также среди дельцов теневой экономики и преступных элементов.

Ростовщичество — предоставление денежных ссуд под чрезмерно высокий процент или под залог вещей.

Историческим предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал, получивший развитие в до­капиталистических формациях. Ростовщичество возник­ло еще в период разложения первобытнообщинного строя.

С развитием общественного разделения труда, появлени­ем частной собственности на средства производства и рос­том обмена в первобытной общине стал происходить про­цесс имущественной дифференциации. Деление первобыт­ной общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах дру­гих создали почву для ростовщических ссуд.

Ростовщический капитал способствовал разложению первобытнообщинного строя и возникновению рабовла­дельческого строя.

Во-первых, ростовщический кредит вел к концентра­ции земельной собственности в руках родовой аристок­ратии и к обезземеливанию мелких крестьян. Так, в Древ­ней Греции в VII-VIвв. до н. э. родовая знать предоставля­ла ростовщические ссуды мелким крестьянам иод залог их земельных участков. Здесь уже возникла примитивная форма ипотеки — долгового свидетельства о залоге зем­ли — в виде особых камней, которые ставились на участ­ках заемщиков и на которых были высечены закладные акты. Если заемщик не возвращал денег в установленный срок, то его земельный участок переходил в собственность кредитора-ростовщика.

Во-вторых, ростовщический кредит вел к порабоще­нию неисправных заемщиков их кредиторами. Обеспе­чением долга служила не только земля, но и личность заемщиков и членов их семей. Греческий историк Плу­тарх, сообщая о том, что в Аттике в VII-VIвв. до н. э. весь простой народ был в долгу у богатых, отмечал, что многие «брали в долг деньги под залог самих себя, так что заимодавцы имели право схватить их и обратить в рабов или продать за границу».

При феодализме ростовщический кредит выступал в двух основных формах: 1) ссуды мелким производителям — крестьянам и ремесленникам; 2) ссуды феодальной знати. Однако объектом ростовщической эксплуатации в обоих случаях являлись мелкие производители, так как либо они непосредственно уплачивали проценты по ссудам ростов­щикам, либо эти проценты уплачивались заемщиками-феодалами за счет эксплуатации крепостных крестьян.

Главной причиной, побуждавшей крестьян прибегать к ссудам, являлась крайняя неустойчивость их мелкого, хозяйства. Крестьяне вынуждены были пользоваться рос­товщическим кредитом также для уплаты налогов государству и ренты помещикам. Превращение феодальных повинностей — ренты и налогов # из натуральной фор­мы в денежную обостряло нужду в деньгах и вело к уси­лению ростовщической эксплуатации крестьянства.

В качестве крупных ростовщиков выступали прежде всего купцы, церкви и' монастыри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне, эксплуати­ровавшие малоимущих односельчан путем выдачи нату­ральных и денежных ссуд. Характерные черты ростов­щического кредита при феодализме: высокая процентная ставка и большая дифференциация ее уровня. Например, в различных городах Германии разрешалось взимать от 21 до 43%. Во многих случаях ставки достигали 100- 200% и более: так, в Линда у в 1348 г. ростовщики взимали по ссудам свыше 21,6% годовых.

На последней стадии феодализма, в период его разло­жения, ростовщический капитал способствовал созданию предпосылок для капиталистического способа производ­ства. Будучи революционным фактором лишь постольку, поскольку оно подрывало старые формы производства и собственности и подготовляло предпосылки для перехода к новым, ростовщичество, с другой стороны, играло кон­сервативную роль. Возможность получения высоких доходов от ростовщических операций задерживала вложе­ние денежных капиталов в промышленность.

В настоящее время среди большого числа конкурирую­щих предприятий отыщется незначительное количество субъектов, реально способных обеспечить норму прибыли, соответствующую процентным ставкам в 16-20%. Статис­тика показывает, что рентабельность проданных товаров, продукции и услуг составляет в России в среднем 12,7%. И только в экспортно-ориентированных видах деятельнос­ти рентабельность превышает 20% (основную долю здесь дают предприятия нефтегазового комплекса). Зачастую предприниматели, чтобы раздобыть недостающие средства для развития бизнеса без составления нереальных бизнес- планов, оформляют потребительские кредиты, которые столь широко предлагаются банками: Ставка больше, но затрачивается меньше времени для получения.

Международный кредит и его классификация по базовым признакам Международный кредит — движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ре­сурсов на условиях возвратности, срочности и платности. Является составной частью единой категории кредита. Этот кредит возник в период становления капиталистического способа производства вместе с государственным кредитом и способствовал первоначальному накоплению капитала.

Объективные основы развития международного кре­дита:

■ интернационализация производства и капитала;

■ структурные сдвиги в экономике, углубление 'специа­лизации и кооперирования производства, увеличение доли ВВП, которая реализуется на внешних рынках;

■ неравномерность развития отдельных стран, распад ко­лониальной системы и появление новых стран, валют­ный кризис;

■ развитие национального и межгосударственного регу­лирования экономики, в частности, с помощью меж­дународного кредита.

Международный кредит, как экономическая категория, выражает отношения между кредиторами-экспортерами и заемщиками-импортерами разных стран по поводу пре­доставления, использования и погашения кредита. Признаки международного кредита:

1) срочность, платность, возвратность;

2) специфические черты, обусловленные функциони­рованием международного финансового механизма: несоб­людение валюты кредита и валюты его погашения; ва­лютные риски; потери, связанные с изменением курса ва­лют, и т. п.

Характерный признак — дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхо­вания и государственных гарантий.

Другие базовые признаки международного кредита:

■ по характеру кредитов — межгосударственный и част­ный;

■ по месту во внешней торговле кредитование экспор­та и кредитование импорта.

Особенности международного кредита:

■ в качестве кредиторов и заемщиков выступают прави­тельства, государственные учреждения, частные бан­ки и фирмы, международные финансово-кредитные организации;

■ страна,-заемщик использует этот кредит как капитал, приносящий процент;

■ источником ссудного процента является труд наемных работников страны-должника.

Функции международного кредита:

1) перераспределение ссудных капиталов между стра­нами для обеспечения расширенного воспроизводства, что приводит к переливу капиталов в наиболее прибыльные сферы и выравниванию национальной нормы прибыли, увеличению ее массы;

2) экономия издержек обращения в международных расчетах путем развития безналичных расчетов в различ­ных валютах;

3) усиление концентрации и централизации капитала, развитие транснациональных компаний. Роль международного кредита:

■ стимулирует внешнюю торговлю, создает дополнитель­ный спрос на рынке, повышает конкурентоспособность экспортеров. Часто предоставляются связанные кре­диты при условии покупки у страны-кредитора опре­деленных товаров;

■ создает благоприятные условия для частных иностран­ных инвестиций и обеспечивает льготный режим дея­тельности для предприятий с иностранным капиталом на территории стран заемщик. В то же время между­народный кредит позволяет перемещать «горячие день­ги» в сфере спекулятивных операций на фондовых и валютных рынках, что приводит к нестабильности де­нежного обращения, платежных балансов отдельных стран и мировой экономики в целом.

Основные формы международного кредита:

■ межправительственные займы;

■ кредиты частных банков и фирм;

■ государственный кредит;

■ кредиты международных валютно-кредитных органи­заций;

■ смешанные кредиты с участием государства и частных организаций.

Государственный кредит и его признаки Основной признак этой формы кредита — непремен­ное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции креди­тора, государство через центральный банк производит кре­дитование:

■ конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если воз­можности бюджетного финансирования уже исчерпа­ны, а ссуды коммерческих банков не могут быть при­влечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

■ коммерческих банков в процессе аукционной или пря­мой продажи кредитных ресурсов на рынке межбан­ковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе раз­мещения государственных займов или при осуществле­нии операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях становления рыночной экономики он должен использоваться не только в каче­стве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитно­го регулирования экономики.

Подробно этот вопрос рассмотрен в теме 4.3.

Тема 6.3. Кредитная система
и ее организация

Структура современной кредитной системы.

Кредитная система Российской Федерации

Современная кредитная система представляет собой ре­зультат длительного исторического развития и приспо­собления к потребностям развития рыночной экономики. Различаются два понятия кредитной системы.

1) совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;

2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, ак­тивно используемых государством в целях регулирования экономики.

Первое понятие, как правило, связано с движением ссуд­ного капитала в виде различных форм кредита. Второе оз­начает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм.Он представляет собой, во-первых, систему свя­зей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными сектора­ми экономики, во-вторых, отношения, связанные с пере­распределением денежного капитала между самими кре­дитными институтами в рамках действующего рынка ка-

питала, в-третьих, отношения между кредитными инсти­тутами и иностранными клиентами.

Можно выделить три категории кредитных инсти­тутов:1) центральные банки; 2) коммерческие банки;

3) специальные кредитно-финансовые институты.

Решающую роль сейчас играют кредитно-финансовые учреждения и институты рынка ценных бумаг; именно они аккумулируют и распределяют свыше 90% всего ссудного капитала. В структуре финансовых учреждений существу­ют две основные группы— посредники универсального профиля, занимающиеся, по существу, всеми или преобла­дающим большинством кредитно-финансовых операций пассивного и активного характера, и посредники, специа­лизирующиеся на каких-то определенных операциях.

Основную группу кредитно-финансовых учреждений со­ставляют банки. Банковское дело представляет собой спе­цифическую форму предпринимательской деятельности-, связанную с привлечением и распределением ссудных ка­питалов.

Хотя ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки, однако кредитная система — более широкое понятие, чем банковская сис­тема, включающая лишь совокупность банков, действу­ющих в стране.

Вообще говоря, кредитная система государства скла­дывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских кредитно-финансовых инсти­тутов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

Структура современной кредитной системы Россий­ской Федерации:

1. Центральный банк РФ.

2. Банковская система: коммерческие банки; сберега­тельные; ипотечные; инвестиционные (банки развития); банки поддержки малого бизнеса; банковские группы и холдинги.

3. Специализированные небанковские кредитно-финан­совые институты: страховые компании; инвестицион­ные фонды (паевые и акционерные); пенсионные фонды;

финансовые, лизинговые и факторинговые компании; лом­барды; кредитные потребительские кооперативы; жилищ­ные накопительные кооперативы; строительно-сберегатель­ные кассы и кооперативы; консорциумы, корпоративные и ассоциативные объединения, в том числе и с банками.

Структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.

Понятие банка. Виды банков

Правовая основа Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 12.06.2006 № 85-ФЗ) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

Федеральный закон от 3.02.1996 № 17-ФЗ (ред. от 21.07.2005 № 106-ФЗ, от 2.02.2006 № 19-ФЗ) «О банках и банковской деятельности».

Банковская система РФ:

1) Центральный банк РФ (Банк России);

2) кредитные организации, в том числе дочерние об­щества иностранных банков.

Кредитная организация?!^ юридическое лицо, кото­рое для извлечения прибыли как основной цели своей де­ятельности на основе специального разрешения (лицен­зии) ЦБ РФ (Банка России), имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и - банковской деятельности».

Кредитные организации образуются на основе любой jформы собственности как хозяйственное общество.

Банк — кредитная организация, которая имеет исклю­чительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

■ привлечение во вклады денежных средств физических

и юридических лиц;

■ размещение указанных средств от своего имени и за свой

счет на условиях возвратности, платности, срочности;

■ открытие и ведение банковских счетов физических и

юридических лиц.

Небанковская кредитная организация (НКО) — кредит­ная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допус­тимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России. Это означает, что банки строго ограничены тремя видами указанных операций, а все остальные кредитные органи­зации выступают как небанковские.

В зависимости от функционального назначения НКО могут осуществлять обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций, на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг. НКО могут про­изводить расчеты по пластиковым картам, инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных до­кументов, а также кассовое обслуживание юридических лиц и операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме. Это так называемые расчетные.

Вторая группа — небанковские кредитные организации, осуществляющие депозитные и кредитные операции. Это депозитные и кредитные НКО.

Важно подчеркнуть, что небанковским кредитным орга­низациям не разрешается открывать филиалы и созда­вать дочерние организации за рубежом.

Главное различие между НКО и коммерческим бан­ком состоит в том, что НКО не имеет права размещать денежные средства от своего имени и заниматься инвес­тиционной деятельностью. Деньги, не ушедшие со счетов небанковской кредитной организации, не могут принести ей дополнительных доходов.

Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на террито­рии которого он зарегистрирован.

Законодательство разрешает кредитным организациям создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели из­влечения прибыли, для защиты и представления интере­сов своих членов, координации их деятельности, разви­тия межрегиональных и международных связей, удовлет­ворения научных, информационных и профессиональных интересов, выработки рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач кредитных организаций. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещается осуществление банков­ских операций.

Кроме того, банки могут объединяться в группы и хол­динги. Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказы­вает прямо или косвенно (через третье лицо) существен­ное влияние на решения, принимаемые органами управ­ления другой (других) кредитной организации (кредит­ных организаций).

Банковским холдингом признается не являющееся юри­дическим лицом объединение юридических лиц с участи­ем кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдин­га), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, при­нимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций).

Виды банков

I. По форме собственности:

а) государственные — прежде всего это центральные банки, имеющие монопольное право выпуска банкнот, а также государственные коммерческие и государственные специализированные банки;

б) частные!§*- в основном это акционерные коммерчес­кие банки в форме открытого или закрытого акционерно­го общества, которые выступают собственниками капита­ла основателей банка, либо это паевые коммерческие бан­ки в форме обществ с ограниченной ответственностью, когда пайщики не передают этому банку право собствен­ности на свою долю.

По форме собственности банки также могут быть сме­шанными, совместными (с участием иностранного капи­тала) и т. д.

II. По характеру деятельности:

а) эмиссионные — являются центрами кредитной сис­темы, «банками банков», осуществляют выпуск банкнот;

б) коммерческие — осуществляют кредитно-расчетное обслуживание предприятий и граждан, денежные ресур­сы привлекают в виде вкладов, депозитов, кредитов дру­гих банков;

в) инвестиционные, инновационные — осуществляют финансирование и долгосрочное кредитование различных отраслей за счет выпуска собственных акций й облига­ций, кредитов от коммерческих банков. Кроме того, иг­рают важную роль в выпуске и размещении акций про­мышленных и других компаний;

г) ипотечные — предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости, мобилизуют ресурсы с помощью вы­пуска особых ценных бумаг — закладных, которые обес­печены заложенной недвижимостью;

д) сберегательные банки — осуществляют привлече­ние средств населения во вклады. Активные операции — кредитование населения, вложение в ценные бумаги, ипо­течное кредитование;

е) специализированные — национальные банки для кредитования и финансирования внешней торговли, а так­же международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации (Всемирный банк, Банк меж­дународных расчетов, ЕБРР и др.);

ж) учетные, депозитные банки — осуществляют крат­косрочные операции по привлечению и размещению вре­менно свободных средств, выполняют операции кредито­вания и операции по учету краткосрочных коммерческих векселей;

з) кооперативные банки —осуществляют финансово­денежные операции, в которых основными участниками выступают различные кооперативы. Активные операций: краткосрочное и среднесрочное кредитование, лизинговые операции, хранение ценностей, доверительные операции с имуществом, клиента;

и) коммунальные банки — создаются с целью обслужи­вания какого-либо местного хозяйства. В состав учредите­лей таких банков могут входить местные органы власти, которые таким образом могут наиболее эффективно и ин­тенсивно участвовать в развитии местной инфраструктуры.

Основные направления деятельности: кредитование местных предприятий, строительства, хозяйственных служб. В свя­зи с тем, что данные виды деятельности являются высоко­рисковыми, то предусмотрено создание повышенных резер­вных фондов, кроме того, в пассиве таких банков могут быть государственные ассигнования и фонды.

Функции и операции эмиссионных банков

Основные функции эмиссионных банков

Функция эмиссионного центра — эти банки обладают монопольным правом на выпуск банкнот, которые явля­ются общенациональными кредитными деньгами и обще­признанным окончательным средством погашения долго­вых обязательств.

Кроме наличной эмиссии, центральные банки контро­лируют и безналичную эмиссию, источником которой яв­ляются в основном коммерческие банки. Последние явля­ются клиентами эмиссионных банков и выступают посред­никами между всей экономикой и центральными банками.

Центральные банки хранят кассовые резервы комбан­ков, которые исторически выступали как гарантийный фонд погашения депозитов.

Функция валютного центра — для обеспечения банк­нотной эмиссии в центральных банках всегда были сосре­доточены золотовалютные резервы.

Кроме того, центральный банк осуществляет валютное регулирование, т. е. регулирование платежного баланса и валютного курса в основном с помощью учетной (дискон­тной) политики и валютных интервенций.

Учетная (дисконтная) политика— основана на пе­реучете или покупки векселей, учтенных ранее коммер­ческими банками. При этом ЦБ из валюты векселя удер­живает дисконт или учетный процент, изменение которо­го влияет на объем кредитования в стране. При повышении такого процента проводится политика «дорогих», а при понижении — политика «дешевых» денег, кредит­ной рестрикции или кредитной экспансии (Restriction— от англ, ограничение, expansion— от англ, расширение).

Причем дисконтная политика оказывает влияние на платежный баланс и валютный курс и через воздействие на международное движение капиталов. При пассивнос­ти платежного баланса ЦБ повышает учетную ставку для притока капиталов из-за границы и повышения валютно­го курса, а при хронически активном платежном балан­се — снижает для отлива капиталов и снижения курса национальной валюты.

Валютные интервенции — форма девизной политики, вмешательство ЦБ в операции на валютном рынке для воз­действия на курс национальной валюты. В целях повыше­ния курса национальной валюты ЦБ продает иностранную валюту в обмен на национальную, а для снижения^;— ску­пает иностранную валюту в обмен на национальную.

Банк банков и расчетный центр — главными клиента­ми ЦБ являются коммерческие банки, он непосредственно не работает с населением и предприятиями. После Вели­кой депрессии 30-х годов для обеспечения своей ликвидно­сти банки в обязательном порядке хранят в ЦБ часть сво­их кассовых резервов в соответствии с законом. Эти резер­вы называются обязательными банковскими резервами, и ЦБ устанавливает их в административном порядке.

ЦБ определяет минимальное соотношение этих резервов с обязательствами банков по депозитам (норму обязатель­ных резервов). Коммерческие банки открывают счета в ЦБ, который осуществляет урегулирование расчетов между ними. В настоящее время широкое развитие получили электрон­ные системы расчетов между банками при участии ЦБ.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: