Правила размещения страховых резервов 3 страница

Величина и динамика процента выражаются через его норму:

Норма ссудного процента -сумма денег, уплачиваемая в виде процента / сумма капитала, отданного в ссуду.

Теоретический предел нормы процента — средняя нор­ма прибыли в хозяйстве.

Факторы, влияющие на отклонение ссудного процента от средней нормы прибыли:

1) общие — соотношение спроса и предложения заем­ных средств; регулирующая политика ЦБ; степень инф­ляционного обесценения денег;

2) частные— условия функционирования коммерчес­кого банка; условия кредитного договора.

Ссудный процент во взаимоотношениях кредитора и заемщика выступает в форме процентной ставки.

Процентная ставка — относительная величина процен­тных платежей на заемный капитал за определенный пе­риод времени, как правило, за год.

Базовая процентная ставка определяется исходя из ори­ентировочной себестоимости кредитных вложений и за­ложенного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период.

Основные критерии дифференциации процентных ставок по отдельным секторам рынка ссудного капитала

1.Ставки денежного рынка — при краткосрочных ссуд­ных операциях между финансово-кредитными институ­тами, в том числе государственными (официальная учет­ная ставка по краткосрочным межбанковским кредитам).

2. Ставки рынка ценных бумаг— ставки доходности долгосрочных государственных облигаций и облигаций промышленных корпораций на вторичном рынке.

3. Ставки по операциям банков и других кредитных орга­низаций с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и привлечением средств.

В соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка:

1. Фиксированная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра.

2. Плавающая Ставка — по средне- и долгосрочным кре­дитам с пересмотром размера через определенные проме­жутки времени.

Виды текущих процентных ставок на межбанковском кредитном рынке России:

■ MIBOR (MoscowInterbankOfferedRate) — объявлен­ная ставка по предоставлению кредитов (на 1, 7, 14, 30, 90, 180 дней, 1 год);

■ MIBID (MoscowInterbankBid)— объявленная ставка по привлечению кредитов (на 1, 7,14, 30, 90,180 дней, 1 год);

■ LIBOR (USDили EUR) (LondonInterbankOfferedRate) — средняя ставка процента, по которой в Лондо­не банки предоставляют ссуды первоклассным банкам

путем размещения в них депозитов (на 7 дней; 1, 6 месяцев; 1 год).

Процентная ставка является частью стоимости креди­та в целом. Стоимость кредита — сумма, которую заем­щик уплачивает за пользование кредитом, то есть поми­мо процентной ставки включает комиссии за управление счетом, за обязательство зарезервировать сумму кредита, страховые премии и другие сборы.

Необходимость кредита.

Роль кредита в экономике Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются:

■ постоянное образование денежных резервов и возник­новение временных дополнительных потребностей в них;

■ различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хозяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств;

■ обособление капитала в рамках экономических субъ­ектов.

Объективность существования, образования и исполь­зования ссудного фонда и конкретной формы его движе­ния — кредита вызывается необходимостью:

■ преодоления противоречий между постоянным образо­ванием денежных резервов, оседающих в процессе обо­рота у предприятий разных форм собственности, бюд­жета и населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства;

■ обеспечения непрерывного процесса кругооборота ка­питала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств (от одного дня до нескольких лет);

■ организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмити­рования денежных знаков и безналичных средств;

коммерческой организации управления предприятиями.

В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождающиеся в одних хозяйственных звеньях, мо­гут быть использованы в других. Дело в том что у разных отраслей и предприятий время производства и реа­лизации продукции неодинаково. Когда продукция у од­ного производителя готова, у покупателя может не ока­заться достаточно средств для ее приобретения. Такая разная скорость оборота средств у различных, тесно свя­занных между собой хозяйственных организаций требует привлечения кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

Объективная необходимость кредита обусловлена так­же коммерческой организацией управления предприяти­ями в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процессе непрерывного кругооборота индивидуального ка­питала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ре­сурсы. При помощи кредитного механизма эти колеба­ния гибко регулируются, и предприятия получают сред­ства, нужные им для нормальной работы.

Особенно велика роль кредита в организации оборот­ного капитала предприятий, имеющих сезонные условия снабжения, производства или реализации. Кредит им тре­буется для формирования временных запасов. Но и пред­приятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы ссуды. У любого предприятия оборот­ные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то уве­личиваются, при этом меняются пропорции между капи­талом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах.

Данное обстоятельство объясняется тем, что величина производственных запасов постоянно колеблется в зави­симости от сроков поступления сырья и материалов. Ве­личина остатков готовых изделий и необходимых пред­приятию денежных средств также зависит от условий по­ставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т. д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяй­ства в процессе кругооборота средств постоянно образу­ются кратковременные отклонения от установленных сред­них величин. Объективный процесс приливов и отливов средств у отдельных предприятий требует определенной гибкости всей системы организации капитала.

Велика роль кредита и в инвестициях, в воспроизвод­стве основных фондов. Антиципационное (от лат. anticipatio— прогнозирование возможного хода событий) свойство кредита (способность предвосхищать будущие до­ходы) обеспечивает осуществление капитальных вложе­ний еще до того, как хозяйствующий субъект накопит прибыль и амортизацию для инвестиций. Сочетание соб­ственного капитала с заемным позволяет оперативно реа­гировать на прогресс технологии, быстро осуществлять затраты на внедрение новейших научных достижений.

Необходимость кредита проявляется и в том, что на его основе осуществляется эмиссия денег как платежных средств. Любая эмиссия — наличная или безналичная — результат кредитной операции. Прирост эмиссии — это в то же время и прирост ресурсов ссудного фонда. Разуме­ется, данный ресурс должен строго ограничиваться по­требностями нормального денежного оборота с учетом дей­ствия закона денежного обращения.

Кредит в рыночной экономике необходим, прежде все­го, как эластичный механизм перелива капитала из од­них отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей произ­водства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позво­ляет также преодолевать ограниченность индивидуально­го капитала.

Тема 6.2. Формы кредита
и его классификация

Классификация кредита по базовым признакам.

Банковский кредит как наиболее
распространенная форма кредитных отношений
в экономике

Формы кредита — это внутренняя организация, содер­жание кредита.Различают следующие основные формы кредита: ростовщический, потребительский, банковский, коммерческий, государственный, международный.

Базовые признаки классификации представлены в таб­лице 7.

Банковский кредит (от нем. DieBank,от итал. Banko— скамья, стол) — основная форма кредита, объектом кре­дитных отношений выступают только денежные средства (ГК РФ ст. 819-821). Банковское кредитование осуществ­ляется только кредитными учреждениями, имеющими соответствующую лицензию ЦБ.

Между заемщиком и кредитором заключается кредит­ный договор. Обычно банк предлагает типовой договор. Кредитный договор создает предпосылки для обеспечения ссуд, их своевременного возврата и уплаты процентов. Кре­дитный договор заключается только в письменной форме, в противном случае он считается ничтожным.

Если в договоре отсутствует размер процента, то применя­ется ставка рефинансирования на день погашения кредита.

Если в договоре не указан срок возврата кредита или определен моментом востребования, то он должен быть возвращен в течение 30 дней со дня предъявления креди­тором требования о возврате.

Сумма кредита считается возвращенной с момента за­числения денежных средств на банковский счет кредито­ра или в момент ее передачи кредитору.

Если по кредитному договору заемщик не получил сред­ства от кредитора, то договор считается незаключенным. Если заемщик получил меньше, чем причитается по дого­вору, то такой кредитный договор считается заключен­ным на полученное количество денежных средств.

Базовые признаки классификации кредита

Целевое назначение кредита — в современных услови­ях все реже выдаются ссуды общего характера, которые заемщик использует по собственному усмотрению.

Обычно предоставляется целевой заем (ГК РФ ст. 814), и заемщик обязан обеспечить кредитору возможность осу­ществления контроля за целевым использованием креди­та. При нецелевом использовании кредита и невыполнении вышеназванного условия кредитор может потребо­вать досрочного возврата кредита и уплаты причитающих­ся процентов.

Обеспечение кредита — это наличие конкретного ис­точника погашения имеющегося долга, юридически офор­мленное право кредитора на его использование при неис­полнении заемщиком своих обязательств, организация контроля банка за достаточностью и приемлемостью дан­ного источника.

Виды обеспечения банковского кредита: гарантия, по­ручительство, залог товарно-материальных ценностей и недвижимости.

Характеристика видов обеспечения банковского кредита

Залог (ГК РФ ст. 334-358) — предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имуществен­ные права (требования), за исключением имущества, изъя­того из оборота, требований, неразрывно связанных с лич­ностью кредитора, в частности, требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.

В силу залога кредитор (залогодержатель) имеет право при неисполнении должником обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества. Причем преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит имущество (залогодателя).

Залог земельных участков, предприятий, зданий, со­оружений, квартир и другого недвижимого имущества ре­гулируется Федеральным законом от 16.07.98. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

При ипотеке предприятия или иного имущественного комплекса в целом право залога распространяется на все входящие в его состав имущество, движимое и недвижи­мое, включая права требования и исключительные права, в том числе приобретенные в период ипотеки.

Ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка под ним, либо части этого участка, обеспечиваю­щей функционирование здания, либо права аренды, принадлежащего залогодателю.

При ипотеке земельного участка право залога не рас­пространяется на находящиеся на нем или возводимые здания и сооружения залогодателя, если договором не пре­дусмотрено иное.

Залогодатель вправе пользоваться предметом залога, в том числе извлекать из него плоды и доходы, если иное не вытекает из существа залога или договора. Также он вправе отчуждать предмет залога, передавать его в аренду или без­возмездное пользование другому лицу, но только с согласия залогодержателя. Соглашение, ограничивающее право за­логодателя завещать заложенное имущество, ничтожно.

Залогодержатель вправе пользоваться переданным ему предметом залога лишь в случаях, предусмотренных до­говором. При этом он должен регулярно предоставлять залогодателю отчет о пользовании.

В качестве залога могут выступать и товары в оборо­те, ценные бумаги, депозитные вклады, имущественные права, драгоценные металлы и природные драгоценные камни.

Договор о залоге составляется в письменной форме и содержит указание предмета залога, его оценку, размер и сроки исполнения обязательства, обеспечиваемого зало­гом, а также указывает, у какой из сторон находится за­ложенное имущество.

Договоры об ипотеке, о залоге движимого имущества или прав на имущество подлежат нотариальному удосто­верению (сейчас в добровольном порядке).

Банковская гарантия (ГК РФ ст. 368-379) — банк, иное кредитное учреждение или страховая компания (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефи­циару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефи­циаром письменного требования о ее уплате.

Обязательство принципала перед бенефициаром назы­вается основным, и банковская гарантия обеспечивает его надлежащее исполнение. При этом обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит от основного обязательства.

За выдачу банковской гарантии принципал уплачива­ет гаранту вознаграждение. Гарантия не может отзывать­ся банком, если не предусмотрено иное.

Бенефициар не может передавать право требования к гаранту другому лицу, если в гарантии не предусмотрено иное. Бенефициар приступает к реализации обеспечитель­ных прав в случае неисполнения обязательств принципа­лом. Вместе с письменным требованием должны быть пред­ставлены документы, указанные в гарантии. Они показы­вают, в чем состоит нарушение принципалом основного обязательства.

Требование бенефициара может предоставляться толь­ко до окончания срока действия гарантии.

Гарант может отказать бенефициару в удовлетворении его требования, если приложенные документы не соот­ветствуют условиям гарантии или представлены по окон­чании срока гарантии.

Если бенефициар представил информацию в неполном объеме или указал ее неправильно, то это не влияет на обязательство гаранта произвести платежи в пользу бене­фициара. То есть после повторного требования бенефици­ара оно удовлетворяется гарантом.

Если бенефициар проявляет недобросовестность и по­лучает удовлетворение дважды (по основному обязатель­ству и по гарантии), то от него требуют возврата, уплаты процентов и возмещения причиненных убытков.

Поручительство (ГК РФ ст. 361—367)— по договору поручительства поручитель обязывается перед кредито­ром другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Договор поручи­тельства может быть заключен также для обеспечения обя­зательства, которое возникнет в будущем.

Договор заключается в письменной форме, в против­ном случае он недействителен. При неисполнении или не­надлежащем исполнении должником обеспеченного по­ручительством обязательства поручитель и должник от­вечают перед кредитором солидарно, если законом или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя. Поручитель отвечает перед кредитором в том же объе­ме, как и должник, включая уплату процентов, возмеще­ние судебных издержек по взысканию долга и других убыт­ков кредитора, вызванных неисполнением или ненадле­жащим исполнением обязательства должником, если не предусмотрено иное по договору поручительства.

Лица, совместно давшие поручительство, отвечают пе­ред кредитором солидарно, если иное не предусмотрено договором поручительства. Поручитель имеет право выд­вигать против требования кредитора возражения, кото­рые мог бы представить должник, если иное не предус­мотрено договором поручительства. Поручитель имеет пра­во на эти возражения и при отказе должника от них или при признании должником своего долга.

Если поручитель исполнил обязательство, то к нему переходят права кредитора по этому обязательству и права, принадлежавшие кредитору как залогодержателю, в том объеме, в котором поручитель удовлетворил тре­бование кредитора.

Поручитель может требовать от должника уплаты про­центов на сумму, выплаченную кредитору; и возмещения иных убытков, понесенных в связи с ответственностью за должника. При исполнении поручителем обязательства кредитор обязан вручить поручителю документы, удосто­веряющие требования кредитора к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование.

Должник, исполнивший обязательство, обеспеченное поручительством, обязан немедленно известить об этом поручителя. В противном случае поручитель, в свою оче­редь исполнивший обязательство, вправе взыскать с кре­дитора неосновательно полученное или предъявить рег­рессное, требование к должнику. В последнем случае дол­жник вправе взыскать с кредитора лишь неосновательно полученное.

Поручительство прекращается:

■ с прекращением обеспеченного им обязательства;

■ при изменении обязательства, влекущего увеличение ответственности или другие неблагоприятные послед­ствия для поручителя без его согласия;

■ с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству, если поручитель не дал кредитору согласия отвечать за нового должника;

■ если кредитор отказался принять надлежащее испол­нение, предложенное должником или поручителем;

■ по истечении указанного в договоре поручительства сро­ка, на который оно дано. Если такой срок не установлен, оно прекращается, если кредитор в течение года со дня наступления срока исполнения обеспеченного поручитель­ством обязательства не предъявит иска к поручителю. Если срок исполнения основного обязательства не ука­зан, не может быть определен или определен моментом востребования, поручительство прекращается, если кре­дитор в течение двух лет не предъявит иска к поручите­лю со дня заключения договора поручительства.

Способы погашения банковского кредита

и уплаты процентов

Существует два основных способа погашения кредита: ежемесячные аннуитетные платежи и выплаты по факти­ческому остатку.

1. Аннуитетные платежи— клиент ежемесячно упла­чивает одинаковые суммы, включающие в себя сумму дол­га и проценты. Чтобы узнать, каковы будут суммы ежеме­сячных выплат, банки применяют аннуитетную формулу:

Аннуитетный платеж = Щ (СК х ПС/12) I (1-1/ (1 + ПС/12) М), где СК — Сумма кредита;

ПС — ежемесячная процентная ставка;

М— количество платежных периодов (месяцев).

2. Выплаты по фактическому остатку— суммьгъып- лат разные: долг выплачивается равными долями, а про­центы начисляются на остаток задолженности.

При расчете помесячных выплат по фактическому ос­татку сумма кредита делится на весь его срок и проценты прибавляются к остатку основного долга, который кли­ент еще не погасил.

Платеж по фактическому остатку =

= (СК/М) + ОСС х ПС/12, vгде ОСС — остаток задолженности по кредиту.

Большинство банков применяют способ по фактическо­му остатку. С другой стороны, клиенту удобнее платить ежемесячно одинаковую сумму по аннуитетному варианту.

Коммерческий кредит как одна из первых
форм кредитных отношений в экономике.
Формы векселей

Коммерческий кредит — по договору коммерческого кредита одна сторона передает в собственность другой сто­роне денежные суммы или другие вещи, определяемые родовыми признаками, в том числе в виде аванса, предва­рительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты това­ров, работ или услуг(ГК РФ ст. 823).

С одной стороны, хозяйствующие субъекты стремятся максимально увеличить свой оборотный капитал с помо­щью коммерческого кредита как формы краткосрочного финансирования. С другой стороны — коммерческий кре­дит — это инструмент конкурентной борьбы для привле­чения значительного числа клиентов.

Основное преимущество коммерческого кредита — его доступность, по существу это кредиторская задолженность, которая выступает как форма непрерывного кредитования.

В то же время банковский кредит влечёт более высо­кие издержки, изъятие из оборота имущества при залоге, а также кредитор требует гарантии и может устанавли­вать различные ограничения. Коммерческий кредит — наиболее гибкая форма финансирования, это кредитова­ние самими участниками производства друг друга.

Основное условие коммерческого кредитования — кредит предоставляется не по самостоятельному заемно­му обязательству, а во исполнение договоров на реализа­цию товаров (выполнение работ, оказание услуг).

Типичные случаи коммерческого кредита (ГК РФ, ст. 823)

Аванс— денежная сумма, уплачиваемая в счет денеж­ного обязательства вперед и не носящая обеспечительно­го характера.

Предварительная оплата— полная или частичная оп­лата покупателем товара до eraпередачи продавцом в срок, установленный договором. Отсрочка платежа — способ погашения задолженно­сти, когда ее внесение в полной сумме переносится на более поздний срок, чем предусмотрено договором.

Рассрочка платежа — оплата товаров, работ, услуг про­изводится не в полной сумме их стоимости, а по частям. В коммерческом кредите важную роль играет вексель. Традиционно рассматривают две формы векселей:

■ хозяйственные (товарные);

■ финансовые (банковские).

Типы векселей:

■ расчётные векселя — данный вид векселей использу­ется приобретателями векселей для оперативного про­ведения взаиморасчетов;

■ доходные векселя — выдаются в виде дисконтных и процентных векселей. Обычно их приобретают для того, чтобы заработать: купленный вексель можно в послед­ствии дороже продать. Их также можно использовать для расчетов. Сделки с доходными векселями могут производиться по номинальной стоимости— это при­носит дополнительный доход в виде дисконта клиен­там, которые приобретают продукцию за векселя;

■ кредитные — дисконтные векселя, приобретаемые за счет кредита, получаемого в банке. Такие векселя яв­ляются альтернативой традиционного кредитования — вексельное кредитование отличается более низкими ставками — обычно они в 2—3 раза ниже, чем по де­нежным кредитам. Срок платежа по кредитному век­селю, как правило, равен сроку вексельного кредито­вания, но может быть как длиннее, так и короче. Операции банка с векселем

I. Учет векселей. Векселедержатель передает банку век­селя по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определен­ного процента от этой суммы за досрочное получение. Этот процент называется учетным, или дисконтом.

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским. Первая форма присуща предприя­тиям, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для учета (продажи).

Предприятия же, не обладающие сколько-нибудь зна­чимым вексельным портфелем, могут пользоваться век­сельным кредитом в форме векселедательского.

Итак, как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский — продавцам.

II. Ссуды по специальному ссудному счету под обеспе­чение векселей. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимае­мых в обеспечение. Они принимаются в обеспечение не на полную стоимость, а на 60-90% их суммы в зависимости от качества векселей и кредитоспособности клиента.

Предприятие получает обратно векселя после погаше­ния кредита, причем на сумму, соответствующую сумме, внесенной в погашение долга. Если от самого клиента сред­ства не поступают, то задолженность погашается из сумм, поступивших в оплату векселей.

По специальному ссудному счету заемщик платит про­центы в порядке, установленном за пользование ссудами банков. Специальный ссудный счет — это счет до востре­бования (oncall),т. е. бессрочность ссуды дает банку пра­во в любой момент потребовать полного или частичного погашения либо дополнительного обеспечения по ссуде.

III. Инкассирование векселей. Банки выполняют по­ручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. При получении плате­жа вексель возвратится должнику, в противном случае — кредитору с протестом в неплатеже. То есть банк отвечает за последствия из-за упущения протеста.

Если при учете векселей банк несет риск, выдавая кли­енту сумму, обозначенную на векселе, за минусом утвер­жденного процента, то при инкассировании роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций кли­ента. Причем инкассо позволяет банку сосредоточить на своих счетах дополнительные средства бесплатно плюс по­лучить комиссионные за эту операцию.

IV. Домициляция векселей. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем, & пла­тельщиком по векселю. Домициляция — назначение пла­тельщиком по векселю какого-либо третьего лица, а век­сель называется домицилированным. Его внешний при­знак — слова «уплата» или «платеж в банке» под подписью плательщика.

Банк выступает домицилянтом и не несет никакого рис­ка, так как он оплачивает вексель, только если платель­щик раньше внес вексельную сумму или имеет на расчет­ном (текущем) счете в этом банке достаточную сумму и уполномочивает банк списать необходимые средства для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и протестует в обычном порядке. За домициля­цию взимается небольшая комиссия, а для владельцев рас­четного (текущего) счета она проводится бесплатно. Оп­лаченные векселя отсылаются клиенту.

Потребительский кредит как целевая форма кредитования физических лиц

Потребительский кредит служит средством удовлетво­рения различных потребительских нужд населения. Здесь заемщиками являются физические лица, а кредиторами — банки и различные кредитные организации.

Существует две формы потребительских кредитов;

1) на текущие цели (кредит на неотложные нужды);

2) на затраты капитального характера.

Кредит на неотложные нужды может быть предостав­лен гражданам, имеющим свободный источник дохода, в том числе и пенсионерам, и выдается банком по месту их проживания. Данный вид кредита предоставляется на при­обретение транспортных средств, покупку мебели, бытовое техники, на оплату стоимости туристических путевок.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: