Управление дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке и реализации политики цен и коммерческих (товарных) кредитов

Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке и реализации политики цен и коммерческих (товарных) кредитов, направленной на ускорение взыскания долгов с контрагентов (покупателей, заказчиков)и снижение риска
неплатежей. Дебиторская задолженность — это сумма требований, предъявляемых
корпорацией к своим дебиторам на определенную дату. Дебиторы —юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед
данной корпорацией. В финансовой отчетности дебиторскую задолженность условно классифицируют на нормальную и ненормальную. Нормальной
считают задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяцев после отчетной даты, ненормальной — платежи по которой ожидают
более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Уровень дебиторской задолженности зависит от многих факторов:
вида выпускаемой продукции, емкости рынка, ценовой, маркетинговой и
учетной политики, системы расчетов за готовую продукцию и пр. Однако
максимальная ее величина не должна превышать 20-25% от общего объема оборотных активов. Анализ и контроль дебиторской задолженности можно осуществлять с
помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд
кварталов или лет. Основные показатели:

А) коэффициент инкассации
(КИнк.), выражает процент
ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале,
начиная с момента реализации продукции:

КИнк. = Изменение величины дебиторской задолженности
в интервале п: Продажи месяца t,

где п — месяцы квартала (например, январь, февраль, март и т. д.); t — месяц отгрузки.

Определить значение данного коэффициента можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Самым важным документом для расчета коэффициентов
инкассации служит реестр старения счетов дебиторов. Его составляют на
основе данных бухгалтерского учета.

Б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз):

КОдз = ВР/ ДЗ, (3.10)

где ВР — выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) в рыночных ценах; ДЗ — средняя сумма дебиторской задолженности за расчетный период.

В) период погашения дебиторской задолженности (ППдз)

ППдз = 365 дн.: КОдз. (3.11)

Чем больше период просрочки задолженности,
тем выше риск ее непогашения.

Г) Доля сомнительной дебиторской задолженности (со сроком погашения более 12 месяцев) в общем ее объеме. Доля сомнительной дебиторской задолженности = Сомнительная
дебиторская задолженность: Общую сумму дебиторской задолженности.

Данный параметр характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении платежеспособности дебиторов, а следовательно, об ухудшении финансового положения
корпорации.

Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики корпорации во взаимоотношениях с покупателями. При анализе дебиторской задолженности следует помнить,
что увеличение ее размера (в разумных пределах) может быть вызвано
усилением деловой активности (рост объема производства и реализации
продукции).

Практикой выработаны некоторые общие правила, позволяющие более оперативно управлять дебиторской задолженностью:

♦ учет заказов, своевременное оформление счетов на оплату готовой
продукции и определение характера этой задолженности;

♦ анализ задолженности по видам продукции для установления невыгодных с позиции инкассации денежных средств товаров;

♦ понижение дебиторской задолженности на сумму безнадежных
долгов путем формирования резерва по сомнительным долгам

♦ определение конкретных размеров скидок с цены товаров при досрочной оплате;

♦ оценка возможности факторинга — продажи дебиторской задолженности с дисконтом и др.

Способы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг;
учет и залог векселей; форфейтинг; иные формы ее краткосрочного рефинансирования (спонтанное финансирование, кредиторская задолженность по товарным и финансовым операциям, краткосрочные банковские
кредиты и пр.).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: