Методика анализа обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Обеспеченность оборотными средствами определяется путем

сопоставления структуры средств, находящихся в распоряжении предприятия и источников их финансирования. Для характеристики источников

формирования запасов и затрат используются несколько показателей:

1.Наличие собственных оборотных средств, которое равно разнице величины источников собственных средств и вложений:

Ec = Ис – F (1)

На начало периода Ec = 2485111 – 2172427 = 312684

На конец периода Ec = 3986254 – 2143022 = 1843232

где, Ec - собственные оборотные средства.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников:

Eт = (Ис + Кт) –F = Ec +Кт (2)

На начало периода Eт = (2485111 +0) – 2172427 = 312684

На конец периода Eт = (3986254 + 0) – 2143022 = 1843232

где Eт – собственные и долгосрочные заемные средства.

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Е (S) = (Ис + Кт) – F + Кt = Ет + Кt (3)

На начало периода

Е (S) = (2485111+0) – 2172427 + 3152232 = 312684 + 3152232 = 3464916

На конец периода

Е (S) = (3986254 +0) – 2143022 + 3152871 = 1843232 + 3152871 = 4996103

Где Е (S) – общая величина источников формирования.

При дальнейшем анализе нужно учесть два фактора:

· В структуре оборотных средств может быть срыта величина

иммобилизованных оборотных средств, которые могут быть выявлены в результате внутреннего анализа. Критерий – это низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сумм.

· Часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные.

Обозначим эту часть краткосрочны ссуд - jКt ограничена дебиторской задолженностью за товары, работы и услуги, а Y Rp – суммой задолженности по авансам полученным. Показатель Е (S)' корректируется на величину:

D = Y Rp - j Кt (4)

На начало периода 3152232 – 458472 = 2693760

На конец периода 3152871 – 478621 = 2674250

Получаем: Е (S)' = Е (S) +D (5)

На начало периода 3464916 + 2693760 = 6158676

На конец периода 4996103 + 2674250 = 7670353

Даже при ограниченности информации этот показатель дает ситуации по степени их устойчивости:

S = {S (DEc), S (DEТ), S (DЕ(S))} (6)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств:

DEc = Ec –Z (7)

На начало периода 312684 – 2272626 = - 1959942

На конец периода 1843232 – 4542712 = - 2699480

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств.

DEт = Ет –Z = (Ес+Кт) –Z (8)

На начало периода 312684 -2272626 = - 1959942

На конец периода 1843232 – 4542712 = - 2699480

- излишек или недостаток величины основных источников для формирования запасов и затрат:

DE(S) = E(S) –Z = (Ес+Кт+Кt) –Z

На начало периода 3464916 – 2272626 = 1192290

На конец периода 4996103 – 4542712 = 453391

Для наглядности сведем вычисления в таблицу3.2

Таблица 3.2

Таблица показателей финансовой устойчивости предприятия

Предприятие управляется достаточно эффективно, но наблюдается недостаток собственных средств в начале периода. В конце периода положение изменилось. Причиной этого является рост показателя Ес – собственных оборотных средств, что в свою очередь связано с увеличением источников собственных средств на величину большую, нежели величина увеличения основных фондов.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: